Das japanische Streetwear-Unternehmen Human Made, gegründet von Designer Nigo, hat seinen Börsengang an der Tokioter Börse an der Obergrenze des vermarkteten Bereichs von 3.130 Yen pro Aktie festgesetzt. Der IPO, der Verkäufe von bestehenden Aktionären einschließlich Nigo und Pharrell Williams umfasst, hat 17,8 Milliarden Yen (115 Millionen Dollar) eingebracht. Der Handel soll am 27. November beginnen.
Human Made, eine japanische Streetwear-Marke, die vom Promi-Designer Nigo gegründet wurde – der auch A Bathing Ape schuf und nun als Chefdesigner bei dem LVMH-eigenen Kenzo arbeitet – hat ihren Börsengang zu 3.130 Yen pro Aktie festgesetzt, so ein regulatorisches Filing am Montag. Die Transaktion umfasste Verkäufe von Aktien bestehender Aktionäre wie Nigo und Pharrell Williams und brachte insgesamt 17,8 Milliarden Yen (115 Millionen Dollar) ein. Neue Aktien wurden ausgegeben, um Filialeröffnungen in Japan und Investitionen in E-Commerce zu finanzieren.
Der IPO war am Tag nach Beginn der Investorenaufträge mehr als zehnfach überzeichnet und bewertet das Unternehmen mit 71,7 Milliarden Yen. Er zog globale Investoren wie MY.Alpha Management HK Advisors und Asset Management One an. Hong Jie Seow, Analyst bei Aequitas Research, sagte in einem Bericht letzte Woche: „Ein Teil der Bewertungsprämie von Human Made im Vergleich zu seinen Peers kann wahrscheinlich gerechtfertigt werden“ aufgrund stärkeren Umsatzwachstums und höherer Rentabilität. Das Unternehmen hat sowohl in lokalen als auch in überseeischen asiatischen Märkten Erfolg gehabt.
Die Notierung fällt mit einem Wiederaufflammen des Interesses an der japanischen Popkultur zusammen, angetrieben von Anime und Videospielen, was den Tourismus und den Einzelhandel inmitten eines schwachen Yens ankurbelt. Die Aktie soll am 27. November an der Tokioter Börse gehandelt werden, mit Nomura Holdings und Mizuho Financial Group als Arrangern.