Warner Bros. Discovery a demandé des offres améliorées de deuxième tour aux acheteurs potentiels d'ici le 1er décembre 2025, après les offres initiales non engageantes soumises le 20 novembre. Les enchérisseurs incluent Paramount-Skydance, visant à acquérir l'ensemble de la société, et Comcast et Netflix, ciblant les studios de cinéma et de télévision Warner Bros. ainsi que HBO Max. La société prévoit de conclure le processus de vente fin décembre, bien que l'approbation réglementaire puisse prendre jusqu'à un an.
Aperçu du processus d'appel d'offres
Warner Bros. Discovery (WBD), dirigé par le PDG David Zaslav, a lancé une enchère formelle début 2025 après avoir reçu des offres initiales. La première ronde d'offres non engageantes est arrivée le 20 novembre, les enchérisseurs signant des accords de non-divulgation pour examiner les finances de la société. Deadline a confirmé la nouvelle date limite pour des propositions améliorées, fixée juste après le week-end prolongé de Thanksgiving, alors que les banquiers et cadres préparent des négociations intensifiées.
Enchérisseurs clés et stratégies
Paramount, récemment acquis par Skydance de David Ellison en août 2025 et soutenu par Larry Ellison, propose d'acheter l'entité WBD entière. Comcast, avec un bilan solide, vise les studios et HBO Max, planifiant de les intégrer dans sa société mère au milieu de la scission de ses réseaux câblés NBCUniversal en Versant, attendue début de l'année prochaine. Netflix, connu pour sa croissance organique plutôt que pour de grandes acquisitions, a surpris en tant qu'enchérisseur pour les mêmes actifs.
WBD conserve l'option de séparer son activité de télévision linéaire des studios et du streaming si aucune affaire ne se concrétise. Bloomberg a d'abord rapporté la date limite du 1er décembre, en accord avec l'objectif de WBD de boucler la vente d'ici la fin de l'année, sous réserve d'obstacles réglementaires.