米投資会社バークシャー・ハサウェイは、金曜日に円建て社債を2101億円分発行し、前回の取引より低いスプレッドで資金調達した。グローバル投資家が日本市場に殺到する中、3年から15年の満期を持つ4つのトランシェで構成されたこの発行は、4月の900億円を上回った。
オマハ、ネブラスカ州に拠点を置くバークシャー・ハサウェイは、2019年に日本市場に初参入して以来、定期的に円建て社債を発行しており、その期間で最大の外国発行体となっている。金曜日の発行は、SEC登録のシニア無担保債で、3年物が最大の部分を占め、TONAベースの円ミッドスワップより48ベーシスポイントのスプレッドで価格付けされた。これは前回の70ベーシスポイントから低下したものだ。5年物も約64ベーシスポイントで、前回より低くなった。
4月の前回発行は、米中貿易摩擦の高まりによる不確実性の中で行われ、2019年以降最小の900億円だった。一方、今回の2101億円はそれを上回り、投資家の日本市場への関心の高まりを反映している。ウォーレン・バフェット氏率いる同社は、これにより市場の信頼をさらに固めた形だ。