Morgan Stanley amplía el acceso a fondos de criptomonedas para todos sus clientes de gestión de patrimonio
Morgan Stanley anunció el 10 de octubre que a partir del 15 de octubre, sus asesores financieros podrán ofrecer fondos de criptomonedas a cualquier cliente de gestión de patrimonio, independientemente del tipo de cuenta o el nivel de activos. Este cambio de política elimina las restricciones previas que limitaban el acceso a individuos de alto patrimonio neto con perfiles de riesgo agresivos. El cambio se alinea con las aprobaciones regulatorias en evolución en EE.UU. para fondos cotizados en bolsa de criptomonedas.
Morgan Stanley, que gestiona 8,2 billones de dólares en activos de clientes, anteriormente restringía las ofertas de fondos de criptomonedas a clientes con al menos 1,5 millones de dólares en activos y una tolerancia al riesgo agresiva, limitándolos a cuentas de corretaje gravables. Las nuevas directrices, efectivas a partir del 15 de octubre, permiten a los asesores promover estas inversiones en cualquier cuenta, incluidas las planes de jubilación como los 401(k). Esta expansión sigue la orden ejecutiva del presidente Donald Trump que abre alternativas en cuentas de jubilación.
Para mitigar riesgos, la firma implementará un monitoreo automatizado para prevenir una concentración excesiva en tenencias de criptomonedas. Su comité global de inversiones recomienda una asignación inicial máxima de hasta el 4%, dependiendo de los objetivos del cliente. Actualmente, los asesores están limitados a fondos de bitcoin de BlackRock y Fidelity, aunque la firma está evaluando opciones adicionales en medio de la reciente aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de estándares genéricos de cotización para ETF de criptomonedas spot.
"En los próximos 60 a 90 días, tendremos una docena o más de nuevos productos orientados a criptomonedas que rastrean cosas como solana o XRP", dijo el experto en ETF David Nadig en “ETF Edge” de CNBC. Lisa Shalett, directora de inversiones para la gestión de patrimonio, señaló en un informe del 1 de octubre que el comité “considera la criptomoneda como una clase de activos especulativa e cada vez más popular que muchos inversores, pero no todos, buscarán explorar”.
Morgan Stanley ha abrazado gradualmente los activos digitales, ofreciendo fondos de bitcoin a clientes de patrimonio durante unos cuatro años y planeando el comercio de criptomonedas en su plataforma E-Trade —inicialmente para bitcoin, ether y solana— en la primera mitad de 2026 a través de una asociación con Zerohash. Una encuesta de CoinShares de febrero encontró que el 62% de los asesores considera que recomendar bitcoin está desalineado con sus deberes fiduciarios, aunque el 88% es más optimista tras las aprobaciones de ETF de la SEC. Por el contrario, el 82% de los inversores adinerados prefieren asesores que proporcionen orientación sobre criptomonedas, a pesar de las preocupaciones sobre credibilidad planteadas por casi un tercio. “Están buscando asesores que puedan actuar como socios estratégicos, no como vendedores de productos”, dijo Jean-Marie Mognetti, CEO de CoinShares.