Le Bitcoin a chuté de plus de 6 % lundi, passant de plus de 91 000 $ à environ 85 600 $, dans un contexte de préoccupations liées à la fin du carry trade du yen. Le signal de la Banque du Japon sur de potentielles hausses de taux d'intérêt a poussé les traders à vendre des cryptomonnaies et des actions. L'Ether a également plongé de près de 9 % au cours des dernières 24 heures.
Le marché des cryptomonnaies a connu un net repli au début des échanges de décembre, le Bitcoin perdant plus de 6 % au cours des 24 dernières heures pour s'établir autour de 85 600 $ lundi après-midi. La chute s'est accélérée dimanche soir, le Bitcoin dégringolant de plus de 4 000 $ en quelques heures à l'ouverture des marchés asiatiques. Il est tombé sous les 84 000 $ lundi matin avant de se redresser légèrement, atteignant un plus bas de 83 824 $ à New York selon les rapports de Bloomberg.
Cette vague de ventes provient des craintes entourant le carry trade du yen, une stratégie par laquelle les investisseurs empruntent des yens japonais bon marché pour investir dans des actifs à plus haut rendement comme les cryptomonnaies et les actions américaines. La Banque du Japon a indiqué qu'elle pourrait relever ses taux d'intérêt plus tard ce mois-ci pour lutter contre l'inflation tenace, un virage après des années de taux ultra-bas. Les rendements des obligations japonaises de référence ont atteint leur plus haut niveau depuis 2008, renforçant le yen et rendant l'emprunt plus coûteux. En conséquence, les traders pourraient devoir vendre du Bitcoin et des actions pour rembourser leurs prêts, ce qui pourrait drainer la liquidité des marchés.
« Cela soulève des questions sur la fin du carry trade du yen… qui drainerait la liquidité du système », a déclaré Matt Maley, stratège en chef des marchés chez Miller Tabak + Co., dans une note. « Ce ne serait pas bon pour le marché boursier. »
L'impact s'est propagé aux marchés plus larges : les actions américaines ont clôturé en baisse, le Dow perdant 427 points ou 0,9 %, le S&P 500 0,53 % et le Nasdaq Composite 0,38 %. L'Ether, la deuxième plus grande cryptomonnaie, a chuté de près de 9 %, Bloomberg rapportant une baisse allant jusqu'à 10 % à 2 719 $. Près de 1 milliard de dollars de positions crypto à effet de levier ont été liquidées lundi.
La baisse du Bitcoin fait suite à un novembre difficile, où il est tombé juste au-dessus de 80 000 $, en baisse de 35 % par rapport à son record de début octobre au-dessus de 126 000 $. Le S&P 500 a chuté de près de 5 % ce mois-là mais a terminé légèrement dans le vert, tandis que le Nasdaq a enregistré son premier mois perdant depuis mars. Depuis le début de l'année, le Bitcoin est en baisse d'environ 9 %, contre un gain de 16 % pour le S&P 500 et de 62 % pour l'or.
« La nouvelle baisse du bitcoin pourrait poser de vrais problèmes au marché boursier », a ajouté Maley. « Si les problèmes à l'origine de cette baisse ne s'estompent pas, le scénario de rallye de fin d'année fera face à de forts vents contraires. »
Malgré la volatilité, le S&P 500 reste à moins de 2 % de son record de fin octobre. Les investisseurs se sont tournés vers des valeurs refuges, l'argent atteignant un record historique lundi dans un climat d'incertitude.