Une nouvelle enquête montre des investissements record en cryptomonnaies par les conseillers financiers pour leurs clients, avec 32 % allouant des actifs numériques en 2025, contre 22 % l'année précédente. Tandis que des firmes comme Bank of America élargissent l'accès aux crypto, Merrill Lynch a émis des avertissements sévères sur la nature spéculative de ces actifs. Les conseillers sont de plus en plus optimistes, se concentrant sur des thèmes émergents comme les stablecoins et la tokenisation.
La huitième enquête annuelle Bitwise/VettaFi Benchmark Survey 2026 sur les attitudes des conseillers financiers envers les actifs crypto, basée sur les réponses de 299 conseillers, révèle une adoption sans précédent des monnaies numériques dans les portefeuilles clients. En 2025, 32 % des conseillers ont investi des fonds clients en crypto, le niveau d'allocation le plus élevé dans l'histoire de huit ans de l'enquête. La détention personnelle a également atteint un pic, avec 56 % des conseillers détenant eux-mêmes de la crypto depuis le début du suivi en 2018. L'accès aux crypto s'est amélioré de manière significative, 42 % des conseillers pouvant désormais les acheter directement dans les comptes clients, contre 35 % en 2024 et 19 % en 2023. Cette hausse résulte d'un meilleur accès aux plateformes et aux solutions de garde, permettant aux conseillers de répondre plus facilement à la demande des clients. Bank of America a annoncé le mois dernier qu'il autoriserait les conseillers à recommander des allocations de 1 % à 4 % à certains actifs numériques dès le début de l'année prochaine sur ses plateformes Merrill, Private Bank et Merrill Edge, allant au-delà des seuls ETF approuvés. Cependant, Merrill Lynch, filiale de Bank of America, a mis en garde contre les risques dans une mise à jour récente de son brochure du Programme de conseil en investissement déposée auprès de la Securities and Exchange Commission. «Les risques liés à un investissement en actifs crypto sont significatifs», indique le document. Il décrit les crypto comme «hautement spéculatives et existant depuis seulement une courte période», avec une demande tirée par des spéculateurs cherchant des profits à court terme influencés par les médias, tweets ou influenceurs. Le document met en lumière la volatilité extrême, notant que les prix peuvent chuter rapidement, entraînant potentiellement une perte totale, et alerte sur la propriété concentrée provoquant des baisses soudaines. À l'horizon 2026, les conseillers explorent au-delà de Bitcoin, dont les deux tiers s'attendent à une hausse de valeur dans un an, avec un optimisme pour Ethereum. Les thèmes phares incluent les stablecoins et la tokenisation (30 % d'intérêt), l'or numérique comme couverture contre la dévaluation des monnaies fiat (22 %) et l'IA liée aux crypto (19 %). «L'avenir des crypto a toujours dépendu de ce que les conseillers financiers en pensent», a déclaré Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise. «Ils sont des guides de confiance pour des millions de familles et responsables de la gestion de trillions de dollars de richesse. Et en 2025, les conseillers ont adopté les crypto comme jamais auparavant.» Des obstacles persistent, dont la volatilité, l'incertitude réglementaire et les restrictions des firmes, bien que les préoccupations réglementaires aient diminué. Notamment, 99 % des conseillers avec des allocations clients actuelles prévoient de les maintenir ou les augmenter cette année, signalant un élan soutenu porté par une réglementation en progression, la participation institutionnelle et les records de prix du Bitcoin.