サムスン、SKハイニックス、マイクロンなどの主要メモリーメーカーが、AI産業によるRAM需要急増で過去最高益を報告。消費者向けRAM価格は最近数カ月で4倍以上に上昇し、アナリストは2026年もさらなる上昇を予測。このブームは供給不足をめぐる競争とAI専用メモリタイプへの生産シフトによるもの。
AIブームがメモリー価格を新高値に押し上げ、生産者に利益をもたらす一方でPC組立業者や消費者を苦しめている。2025年8月に80ドルだったDDR5-6000の32GBキットは現在340ドルで販売されており、市場観測による。アナリストはさらに急激な上昇を予測し、サーバー需要によりDDR価格が2026年第1四半期だけで60％上昇する可能性がある。サムスン電子は2025年第4四半期の営業利益を19.9～20.1兆ウォン（約138億米ドル）と予想、前年同四半期の6.49兆ウォンから大幅増。同社のメモリー部門は市場サイクルに左右されるが、2023年の過剰供給による損失から回復し、現在は好調だ。SKハイニックスは2025年第3四半期に過去最高の四半期業績を報告、営業利益11.38兆ウォン（78億ドル）で前年比増の7.03兆ウォンから上昇。営業利益率は40％から47％に向上し、AIインフラ投資拡大とAIサーバー需要急増が寄与した。マイクロンは2026年第1四半期の純利益を5.24億ドルに押し上げ、前年同期の1.87億ドルから倍増、同社史上最高のフリーキャッシュフローを生んだ。CEOのSanjay Mehrotra氏は「企業全体の売上、DRAMおよびNAND売上、HBMおよびデータセンター売上、各事業部門の売上も[fiscal Q1で]新記録を更新した」と述べた。価格急騰は二重の圧力による：消費者需要と競合する巨大なAI需要—OpenAIのStargateプロジェクト単独で世界DRAM生産の40％を消費可能—と、NVIDIA GPU向けHBMへの生産シフトで、標準DDR5の3倍のシリコンウェハスペースが必要。バンク・オブ・アメリカのアナリストは2026年のDRAM平均販売価格33％上昇を予測、HBM市場は2028年までに2024年全体RAM市場を上回る可能性。Mehrotra氏は2026年以降も需給制約が続く見通しだが、2023年のようにAIバブル崩壊で過剰供給と価格下落のリスクもある。
