일본은행 총재 우에다 카즈오가 12월 1일 연설에서 금리 인상 가능성을 시사해 채권 수익률 상승과 엔화 강세를 초래했다. 이로 인해 니케이 주가지수가 하락했다. 시장은 이제 중앙은행 12월 19일 정책 회의에서 인상 가능성이 높아졌다고 보고 있다.
일본은행 총재 우에다 카즈오가 12월 1일 나고야 지역 기업 리더들을 대상으로 한 연설에서 "정책 금리 인상의 장단점을 검토하고 국내외 경제, 인플레이션, 금융 시장을 살펴본 후 적절히 결정할 것"이라고 밝혔다. 그는 은행의 경제 전망 실현 가능성이 높아지고 있으며, 금리 인상 후에도 완화적 조건이 유지될 것이라고 언급했다. 이는 12월 19일 정책 회의에서 인상 가능성에 대한 가장 명확한 신호로 해석됐다.
시장의 반응은 즉각적이었다. 2년물 국채 수익률은 1bp 상승해 1.00%로, 2008년 이후 최고치를 기록했다. 5년물과 10년물 채권 수익률은 각각 4bp 상승해 1.35%와 1.845%로, 17년 만에 최고치를 찍었다. 엔화는 달러 대비 최대 0.4% 강세를 보이며 155.49까지 올랐다.
주식 시장에서는 니케이 평균 지수가 정오까지 1.68% 하락해 49,407.31로 마감, 4거래일 연속 상승을 끝냈으며 11월 7개월 연속 상승세도 중단됐다. 광범위한 토픽스 지수는 1.01% 하락해 3,344.48을 기록했다. 이와이코스모증권 수석 전략가 시마다 카즈아키는 "큰 시장 움직임 요인이 거의 없었지만, 시장은 수익률 상승과 엔화 강세에 반응했다. 최근 엔화 움직임에 둔감했으나 오늘은 달랐다"고 말했다. 칩 테스트 장비 제조사 어드밴테스트는 4.37% 하락하며 지수를 끌어내렸고, 패스트리테일링은 1.58% 떨어졌다. 은행주는 인상 기대에 상승, 스미토모 미쓰이 금융그룹은 2.75%, 미쓰비시 UFJ 금융그룹은 2.33% 올랐다. 도쿄 33개 산업 하위 지수 중 31개가 하락했으며, 에너지 탐사주는 3.55% 하락으로 최악, 은행주는 1.96% 상승으로 최고였다.
오버나이트 스왑 지수는 12월 인상 확률을 64-76%로, 1월에는 90%로 상승시켰다.
