Utländska banker omklassificerar nu arbitragetransaktioner som påverkats av Reserve Bank of Indias (RBI) restriktioner mot rupiespekulation till att istället fungera som säkringar för kapitalinflöden från deras utländska moderbolag. Strategin syftar till att kringgå tillsynsmyndighetens gräns för nettoöppna positioner på 100 miljoner dollar. RBI-tjänstemän kan komma att granska dessa förändringar baserat på tidslinjer och dokumentation.
Utländska banker i Indien har börjat omklassificera vissa USD-INR-terminskontrakt och arbitragepositioner som en reaktion på RBI:s nyligen införda restriktioner för rupiespekulation. Dessa affärer, som tidigare betraktades som spekulativt arbitrage, kategoriseras nu som säkringar kopplade till kapitalöverföringar från moderbolag utomlands. RBI har infört en gräns för nettoöppna positioner på 100 miljoner dollar för att stävja överdriven spekulation på marknaden för icke-levererbara terminer (NDF) och inhemska terminer. Omklassificeringen syftar till att följa de nya reglerna samtidigt som exponeringen bibehålls. Centralbanken planerar dock att granska sådana manövrar genom att kontrollera dokumentation och transaktionstidslinjer för att säkerställa att de är legitima. Inga specifika banker nämndes i rapporterna, men praxis involverar globala institutioner som är verksamma på Indiens valutamarknader.
