Utländska investeringar i indiska statspapper har börjat mattas av efter en kraftig ökning i juni, kopplad till förväntningar om indexinkludering. Minskade ränteskillnader mot USA och oro för rupien är huvudorsakerna till förändringen.
Investerare omvärderar rupie-denominerade tillgångar då attraktionskraften hos indiska obligationer med hög avkastning minskar. Dämpningen kommer efter en uppgång i juni som drevs av förväntningar kring inkludering i Bloomberg-index.
Ränteskillnaderna mellan Indien och USA har minskat, vilket reducerar den relativa attraktionskraften för utländska köpare. Ytterligare farhågor inkluderar potentiell svaghet i rupien och fördröjningar i indexbeslut.
Reserve Bank of India fortsätter att övervaka dessa kapitalflöden i ljuset av de förändrade marknadsförhållandena.
