Le ministère de l'Intérieur a signalé 27 plateformes de cryptomonnaies indiennes comme canaux de blanchiment de 623,63 crore de roupies provenant de 2 872 victimes entre janvier 2024 et septembre 2025. Les responsables décrivent cela comme la pointe de l'iceberg dans le secteur des actifs virtuels non réglementé en Inde. Les grands échanges affirment une conformité totale au milieu de structures de propriété étrangère et de problèmes réglementaires passés.
Un rapport du ministère de l'Intérieur a mis en lumière l'abus des plateformes de cryptomonnaies indiennes par des cybercriminels, soulignant la pseudonymité de la blockchain et l'absence de régulation dans le secteur. Les données du Portail national de signalement des cybercrimes montrent 623,63 crore de roupies de produits criminels blanchis via 27 fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASPs) provenant de 2 872 victimes sur 21 mois, dépassant de loin les 25,3 crore de roupies via 12 échanges étrangers.
Le Centre indien de coordination des cybercrimes (I4C) a analysé des plaintes où les victimes ont perdu des fonds via des applications de trading frauduleuses, converties en actifs numériques et stratifiées à travers des portefeuilles. I4C a partagé une liste de ces VASPs, incluant des acteurs majeurs comme CoinDCX, WazirX, Giottus, ZebPay, Mudrex et CoinSwitch, avec les agences d'exécution et l'Unité de renseignement financier.
CoinSwitch a nié de tels transferts, affirmant opérer dans un 'environnement totalement isolé et conforme'. CoinDCX a souligné la sécurité avancée comme les portefeuilles multi-signatures. Pranjal Agarwal de Mudrex a noté que les plateformes enregistrées auprès de la FIU depuis 2023 effectuent des contrôles stricts KYC et AML, les fonds INR ne sortant que via les banques. Vikram Subburaj, PDG de Giottus, a comparé les échanges à des plateformes neutres comme Swiggy, arguant qu'ils facilitent le commerce légal sans complicité.
De nombreuses plateformes ont des sociétés holding étrangères, souvent à Singapour ou au Delaware, citées pour la facilité de levée de capitaux et l'incertitude réglementaire après les interdictions bancaires de 2018. Un CTO anonyme a mentionné des aspects fiscaux et le besoin d'opérations en couches. L'évasion de la taxe GST a atteint 824,14 crore de roupies sur 17 échanges, avec 122,29 crore récupérés d'ici décembre 2024.
Des incidents comme le piratage de 235 millions de dollars chez WazirX en juillet 2024 et la brèche de 384 crore de roupies chez CoinDCX en juillet 2025 ont érodé la confiance, ainsi que les enquêtes de la Direction de l'exécution sur les violations de la FEMA et un KYC insuffisant. Nischal Shetty de WazirX a déclaré que 85 % des passifs ont été remboursés après le piratage. La Direction de l'exécution et la FIU enquêtent sur le fait que les plateformes aient agi comme des 'mules crypto'.