El Ministerio de Asuntos Internos ha señalado 27 plataformas de criptomonedas indias como conductos para el lavado de 623,63 crore de rupias de 2.872 víctimas entre enero de 2024 y septiembre de 2025. Los funcionarios describen esto como la punta del iceberg en el sector de activos virtuales no regulado de India. Los principales intercambios afirman cumplimiento total en medio de estructuras de propiedad extranjera y problemas regulatorios pasados.
Un informe del Ministerio de Asuntos Internos ha destacado el mal uso de plataformas de criptomonedas indias por parte de ciberdelincuentes, subrayando la pseudonimidad de la blockchain y la falta de regulación en el sector. Datos del Portal Nacional de Denuncia de Ciberdelitos muestran 623,63 crore de rupias en ganancias delictivas lavadas a través de 27 Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASPs) de 2.872 víctimas durante 21 meses, superando con creces los 25,3 crore de rupias a través de 12 intercambios extranjeros.
El Centro de Coordinación de Ciberdelitos Indio (I4C) analizó quejas en las que las víctimas perdieron fondos a través de apps de trading falsas, que se convirtieron en activos digitales y se distribuyeron a través de billeteras. I4C compartió una lista de estos VASPs, incluyendo jugadores principales como CoinDCX, WazirX, Giottus, ZebPay, Mudrex y CoinSwitch, con agencias de cumplimiento y la Unidad de Inteligencia Financiera.
CoinSwitch negó tales transferencias, afirmando que opera en un 'entorno completamente aislado y conforme'. CoinDCX enfatizó la seguridad avanzada como billeteras de múltiples firmas. Pranjal Agarwal de Mudrex señaló que las plataformas registradas en FIU desde 2023 realizan verificaciones estrictas de KYC y AML, con fondos INR saliendo solo a través de bancos. El CEO de Giottus, Vikram Subburaj, comparó los intercambios con plataformas neutrales como Swiggy, argumentando que facilitan el comercio legal sin complicidad.
Muchas plataformas tienen compañías holding extranjeras, a menudo en Singapur o Delaware, citadas por la facilidad de captación de capital e incertidumbre regulatoria tras las prohibiciones bancarias de 2018. Un CTO anónimo mencionó ángulos fiscales y la necesidad de operaciones en capas. La evasión de GST alcanzó 824,14 crore de rupias en 17 intercambios, con 122,29 crore recuperados para diciembre de 2024.
Incidentes como el hackeo de 235 millones de dólares en WazirX en julio de 2024 y la brecha de 384 crore de rupias en CoinDCX en julio de 2025 han erosionado la confianza, junto con investigaciones de la Dirección de Cumplimiento en violaciones de FEMA y KYC inadecuada. Nischal Shetty de WazirX dijo que el 85% de las obligaciones se reembolsaron después del hackeo. La Dirección de Cumplimiento y FIU están investigando si las plataformas actuaron como 'mulas de cripto'.