Une vague de microcrédit et de produits fintech transforme l'économie informelle des townships sud-africains, connue sous le nom de kasinomics. Alors que les prêteurs innovants offrent un nouvel accès au crédit, la surendettement et les usuriers illégaux posent des risques significatifs. Le secteur informel emploie 13,4 millions de personnes et génère plus de 5 billions de rands par an.
L'économie informelle sud-africaine, qui emploie 13,4 millions de personnes et génère plus de 5 billions de rands par an selon Statistics South Africa, connaît une révolution financière. Les économies des townships représentent près d'un cinquième de la main-d'œuvre et la deuxième plus grande source d'emplois, avec environ trois millions d'entrepreneurs MSME, dont 72 % opèrent informellement. Ce paysage se divise en survivalistes dépendant des subventions pour les besoins de base et des entreprises orientées vers la croissance comme les spaza shops qui peinent avec le manque de financement.
Un système de prêt à quatre volets est apparu : les innovateurs fintech, les banques réglementées, les interventions étatiques maladroites, et les mashonisas illégaux qui facturent 30 % à 100 % d'intérêt mensuel, en utilisant les cartes Sassa, les pièces d'identité et les cartes bancaires comme garanties. Les fintech comme Optasia utilisent l'IA pour un microfinancement en temps réel via des partenariats avec Vodacom et MTN, offrant du crédit airtime, des prêts en espèces et des découverts. Le PDG Salvador Anglada a souligné : « Chez Optasia, nous avons un engagement profond à fournir un accès financier en temps réel à des millions d'individus mal desservis sur les marchés émergents. » Leur IA calcule les scores de crédit, les probabilités de défaut et des limites de crédit adaptées.
Koola Capital fournit un financement contractuel à partir de 5 000 rands pour les entreprises des townships qui remplissent des commandes. La cofondatrice Katie Dodge a mis en avant l'accessibilité : « Nous voulons nous assurer d'apporter un niveau de respectabilité qu'une banque fournirait, mais nous construisons un système qui le rend de la manière la plus simple... en anglais clair pour que les gens comprennent leurs droits et responsabilités. » Ils priorisent la complexité des emplois par rapport au flux de trésorerie et opèrent via WhatsApp avec un support client.
Lula (anciennement Lulalend) cible les PME avec jusqu'à 5 millions de rands de financement, testant des limites de 10 millions de rands, et s'est étendue à la banque pour de meilleures données. Le responsable produit Clinton Thomas a expliqué : « Si nous commençons à voir les transactions réelles, peut-être que nous obtenons une meilleure image de ces clients… donc on propose une offre bancaire qui aide réellement, mais en même temps elle fournit des données pour dire comment mieux financer. »
Malgré une inclusion financière de 98 %, 12 millions d'adultes sont surendettés, avec 75 % utilisant le crédit pour des essentiels et 43 % pour la nourriture en 2024, contre 40 % en 2023, selon le rapport FinScope de FinMark Trust. Les individus financièrement sains sont passés de 24 % à 16 %. Les prêteurs formels rejettent 65,3 % des demandeurs, selon le National Credit Regulator, tandis que le Fonds de soutien aux spaza shops de 500 millions de rands a connu un non-respect de 86 %. Cela pousse au prêt illégal au milieu des pressions économiques.