Kantor keluarga Arthur Hayes, Maelstrom, sedang mengumpulkan $250 juta untuk dana ekuitas swasta yang ditujukan untuk mengakuisisi perusahaan kripto berukuran menengah. Maelstrom Equity Fund I menargetkan penyedia layanan blockchain untuk memberikan akses kepada investor tradisional di tengah pemulihan pasar dari keruntuhan FTX 2022. Dana tersebut berencana mengakuisisi enam perusahaan, masing-masing bernilai antara $40 juta dan $75 juta.
Maelstrom, yang didirikan oleh Arthur Hayes dan mantan kepala merger dan akuisisi BitMEX Akshat Vaidya, mengumumkan upaya untuk mengumpulkan $250 juta untuk Maelstrom Equity Fund I, seperti dilaporkan oleh Bloomberg pada Jumat. Dana tersebut berfokus pada perusahaan kripto berukuran menengah, khususnya penyedia layanan blockchain seperti startup infrastruktur perdagangan dan analitik. Ia bertujuan mengakuisisi enam perusahaan, dengan setiap pembelian berkisar antara $40 juta hingga $75 juta.
Vaidya, direktur pengelola, menggambarkan inisiatif ini dalam postingan X baru-baru ini sebagai "dana PE pembelian kontrol pertama yang fokus sepenuhnya pada ekosistem kripto." Dana tersebut mencari profitabilitas melalui tiga strategi: memberikan pendiri layanan blockchain pendukung kesempatan keluar yang bersih pada valuasi yang wajar; membantu pendatang baru keuangan tradisional menavigasi investasi dengan menawarkan portofolio siap akuisisi dari bisnis yang mengalirkan kas dan berkembang untuk pembeli potensial seperti Robinhood, Charles Schwab, X, dan Wealthfront; serta memungkinkan pengalokasi modal seperti dana pensiun atau kantor keluarga untuk berinvestasi sembilan digit atau lebih ke bisnis pendukung blockchain tanpa paparan token atau volatilitas pasar.
Mitra baru yang direkrut Adam Schlegel bergabung dengan Hayes dan Vaidya dalam usaha ini. Dana tersebut muncul selama periode menantang bagi ekuitas swasta, dengan perusahaan global kesulitan menarik modal dan investasi PE kripto turun menjadi $1,4 miliar—penurunan 65% dari puncak 2021. Namun, hal itu bertepatan dengan pemulihan pasar kripto sejak keruntuhan yang terinspirasi FTX pada November 2022, dengan kapitalisasi pasar total pada $3,59 triliun setelah penurunan 1,06% dalam 24 jam terakhir.