Arthur Hayes familjekontor, Maelstrom, samlar in 250 miljoner dollar för en private equity-fond inriktad på att förvärva medelstora kryptoföretag. Maelstrom Equity Fund I riktar in sig på blockchain-tjänsteleverantörer för att ge traditionella investerare tillgång mitt i marknadens återhämtning från FTX-kraschen 2022. Fonden planerar att förvärva sex företag, var och en värderad till mellan 40 och 75 miljoner dollar.
Maelstrom, grundat av Arthur Hayes och tidigare BitMEX-chef för fusioner och förvärv Akshat Vaidya, meddelade ansträngningar för att samla in 250 miljoner dollar för Maelstrom Equity Fund I, enligt Bloomberg på fredagen. Fonden fokuserar på medelstora kryptoföretag, särskilt blockchain-tjänsteleverantörer som handelsinfrastruktur- och analysstartups. Den siktar på att förvärva sex företag, med varje köp i intervallet 40 till 75 miljoner dollar.
Vaidya, den verkställande direktören, beskrev initiativet i ett nyligt X-inlägg som "den första kontrollköps-PE-fonden som enbart fokuserar på kryptoeosystemet". Fonden söker lönsamhet genom tre strategier: att ge grundare av stödjande blockchain-tjänster rena utgångsmöjligheter till rimliga värderingar; att hjälpa nya aktörer inom traditionell finans att navigera investeringar genom att erbjuda en förvärvsklar portfölj av kassaflödande, växande företag för potentiella köpare som Robinhood, Charles Schwab, X och Wealthfront; samt att möjliggöra för kapitalfördelare som pensionsfonder eller familjekontor att investera nio siffror eller mer i blockchain-stödjande företag utan exponering för tokens eller marknadsvolatilitet.
Den nyligen anställda partnern Adam Schlegel ansluter till Hayes och Vaidya i detta äventyr. Fonden uppstår under en utmanande period för private equity, med globala företag som kämpar för att attrahera kapital och kryptos PE-investeringar som sjunkit till 1,4 miljarder dollar—en minskning med 65% från toppen 2021. Dock sammanfaller det med kryptomarknadens återhämtning sedan FTX-inspirerade kraschen i november 2022, med total marknadsvärde på 3,59 biljoner dollar efter en nedgång på 1,06% de senaste 24 timmarna.