Survei FINRA menyoroti kerentanan investor kripto terhadap penipuan
Temuan baru dari FINRA Investor Education Foundation mengungkapkan bahwa investor kripto dan saham meme lebih rentan jatuh ke penawaran investasi palsu. Investor yang lebih muda dan kurang berpengalaman menunjukkan kerentanan yang lebih tinggi. Laporan ini bertepatan dengan pertumbuhan cepat saham tokenisasi, menimbulkan kekhawatiran tentang perlindungan regulasi.
Survei nasional FINRA Investor Education Foundation, yang dipratinjau untuk Pekan Investor Dunia, menunjukkan kerentanan signifikan di antara investor ritel tertentu. Setengah dari investor ritel AS mengatakan mereka akan berinvestasi dalam peluang hipotetis yang menjanjikan pengembalian tahunan 25% yang dijamin dan bebas risiko selama lima tahun, skenario yang meniru skema penipuan. Di antara investor kripto, angka itu naik menjadi 65%, dibandingkan dengan 44% untuk investor non-kripto. Investor yang telah membeli saham meme atau investasi viral bahkan lebih rentan, dengan 77% menyatakan minat versus 45% bagi mereka yang belum.
Faktor demografis memperbesar risiko ini. Enam puluh empat persen responden berusia 18 hingga 34 tahun mengatakan mereka akan berinvestasi dalam penawaran tersebut, versus 36% bagi mereka yang berusia 55 tahun ke atas. Demikian pula, 63% investor dengan kurang dari dua tahun pengalaman bersedia, dibandingkan dengan 40% bagi mereka dengan satu dekade atau lebih. Tingkat pendapatan menunjukkan sedikit perbedaan dalam kerentanan. Media sosial juga berperan, dengan hampir tiga perempat responden yang kadang-kadang mendasarkan keputusan pada saran media sosial menunjukkan bahwa mereka akan berinvestasi.
"Temuan ini mengungkapkan bahwa sejumlah investor yang mengkhawatirkan mungkin rentan terhadap penipuan investasi," kata Gerri Walsh, presiden FINRA Foundation. Dia mendesak investor untuk waspada terhadap "janji risiko kecil hingga tidak ada dengan pengembalian yang tidak biasa tinggi".
Wawasan ini datang saat saham tokenisasi—aset berbasis blockchain yang melacak ekuitas tradisional—mendapat traksi. Nilai gabungan mereka untuk investor ritel mencapai $412 juta pada September, naik dari beberapa juta dolar setahun sebelumnya. Platform seperti Robinhood, Gemini, dan Kraken telah meluncurkan produk semacam itu di Eropa, sementara Robinhood dan Dinari mencari persetujuan regulasi AS.
Pendukung berargumen bahwa saham tokenisasi memungkinkan perdagangan 24/7 dan penyelesaian yang lebih cepat, tetapi para ahli memperingatkan risiko termasuk kurangnya hak kepemilikan, voting, atau dividen, ditambah paparan pihak lawan. "Banyak beban dipindahkan kepada Anda untuk memahami apa sebenarnya yang Anda beli," kata Diego Ballon Ossio, mitra di Clifford Chance di London. Peter Ryan, kepala pasar modal internasional di Securities Industry and Financial Markets Association, menekankan: "Hanya karena sekuritas diwakili di blockchain, itu tidak mengubah perlindungan investor inti dan ketentuan lain yang berlaku untuk sekuritas." Lanskap regulasi tetap tidak stabil, dengan panggilan untuk pengecualian dan pengawasan yang lebih kuat.