Enquête de la FINRA met en lumière la vulnérabilité des investisseurs en crypto à la fraude
De nouvelles conclusions de la FINRA Investor Education Foundation révèlent que les investisseurs en crypto et en actions meme sont plus susceptibles de succomber à des offres d'investissement frauduleuses. Les investisseurs plus jeunes et moins expérimentés montrent une susceptibilité accrue. Le rapport coïncide avec la croissance rapide des actions tokenisées, soulevant des préoccupations quant aux protections réglementaires.
L'enquête nationale de la FINRA Investor Education Foundation, présentée en avant-première pour la Semaine mondiale des investisseurs, indique des vulnérabilités significatives parmi certains investisseurs de détail. La moitié des investisseurs de détail américains ont déclaré qu'ils investiraient dans une opportunité hypothétique promettant un rendement annuel garanti et sans risque de 25 % sur cinq ans, un scénario imitant des schémas frauduleux. Parmi les investisseurs en crypto, ce chiffre est passé à 65 %, contre 44 % pour les non-investisseurs en crypto. Les investisseurs qui ont acheté des actions meme ou des investissements viraux étaient encore plus vulnérables, avec 77 % exprimant un intérêt contre 45 % pour ceux qui ne l'avaient pas fait.
Les facteurs démographiques amplifient ces risques. Soixante-quatre pour cent des répondants âgés de 18 à 34 ans ont déclaré qu'ils investiraient dans l'offre, contre 36 % pour ceux de 55 ans et plus. De même, 63 % des investisseurs ayant moins de deux ans d'expérience étaient prêts, contre 40 % pour ceux ayant une décennie ou plus. Les niveaux de revenu ont montré peu de différence dans la susceptibilité. Les médias sociaux jouent également un rôle, près de trois quarts des répondants qui basent parfois leurs décisions sur des conseils des médias sociaux indiquant qu'ils investiraient.
« Ces résultats révèlent qu'un nombre préoccupant d'investisseurs pourrait être vulnérable à la fraude d'investissement », a déclaré Gerri Walsh, présidente de la FINRA Foundation. Elle a exhorté les investisseurs à se méfier de « la promesse de peu ou pas de risque avec des rendements inhabituellement élevés ».
Ces insights interviennent alors que les actions tokenisées — actifs basés sur la blockchain suivant les actions traditionnelles — gagnent du terrain. Leur valeur combinée pour les investisseurs de détail a atteint 412 millions de dollars en septembre, en hausse par rapport à quelques millions de dollars un an plus tôt. Des plateformes comme Robinhood, Gemini et Kraken ont lancé de tels produits en Europe, tandis que Robinhood et Dinari cherchent l'approbation réglementaire aux États-Unis.
Les défenseurs soutiennent que les actions tokenisées permettent un trading 24/7 et une compensation plus rapide, mais les experts mettent en garde contre des risques incluant le manque de droits de propriété, de vote ou de dividendes, ainsi que l'exposition à la contrepartie. « Beaucoup de la charge est transférée sur vous pour comprendre exactement ce que vous achetez », a déclaré Diego Ballon Ossio, associé chez Clifford Chance à Londres. Peter Ryan, responsable des marchés de capitaux internationaux à la Securities Industry and Financial Markets Association, a souligné : « Le fait qu'un titre soit représenté sur la blockchain ne change pas les protections de base des investisseurs et les autres dispositions qui s'appliquent aux titres. » Le paysage réglementaire reste incertain, avec des appels à des exemptions et une surveillance plus stricte.