Encuesta de FINRA destaca la vulnerabilidad al fraude de los inversores en cripto
Nuevos hallazgos de la Fundación de Educación para Inversores de FINRA revelan que los inversores en criptomonedas y acciones meme son más propensos a caer en ofertas de inversión fraudulentas. Los inversores más jóvenes y con menos experiencia muestran una mayor susceptibilidad. El informe coincide con el rápido crecimiento de las acciones tokenizadas, lo que genera preocupaciones sobre las protecciones regulatorias.
La encuesta nacional de la Fundación de Educación para Inversores de FINRA, presentada en avance para la Semana Mundial del Inversor, indica vulnerabilidades significativas entre ciertos inversores minoristas. La mitad de los inversores minoristas de EE.UU. dijeron que invertirían en una oportunidad hipotética que promete un retorno anual garantizado y sin riesgos del 25% durante cinco años, un escenario que imita esquemas fraudulentos. Entre los inversores en cripto, esa cifra subió al 65%, en comparación con el 44% de los no inversores en cripto. Los inversores que habían comprado acciones meme o inversiones virales eran aún más susceptibles, con el 77% expresando interés frente al 45% de aquellos que no lo habían hecho.
Los factores demográficos amplifican estos riesgos. El 64% de los encuestados de 18 a 34 años dijeron que invertirían en la oferta, frente al 36% de aquellos de 55 años o más. De manera similar, el 63% de los inversores con menos de dos años de experiencia estaban dispuestos, en comparación con el 40% de aquellos con una década o más. Los niveles de ingresos mostraron poca diferencia en la susceptibilidad. Las redes sociales también juegan un papel, con casi tres cuartos de los encuestados que a veces basan sus decisiones en consejos de redes sociales indicando que invertirían.
"Estos hallazgos revelan que un número preocupante de inversores podría ser vulnerable al fraude de inversión", dijo Gerri Walsh, presidenta de la Fundación FINRA. Ella instó a los inversores a ser cautelosos con "la promesa de poco o ningún riesgo con retornos inusualmente altos".
Estos insights llegan mientras las acciones tokenizadas —activos basados en blockchain que rastrean acciones tradicionales— ganan tracción. Su valor combinado para inversores minoristas alcanzó los 412 millones de dólares en septiembre, un aumento desde unos pocos millones de dólares un año antes. Plataformas como Robinhood, Gemini y Kraken han lanzado tales productos en Europa, mientras que Robinhood y Dinari buscan la aprobación regulatoria en EE.UU.
Los defensores argumentan que las acciones tokenizadas permiten el comercio 24/7 y un liquidación más rápida, pero los expertos advierten de riesgos que incluyen la falta de derechos de propiedad, votación o dividendos, además de exposición a contrapartes. "Mucho de la carga se transfiere a usted para entender exactamente qué es lo que está comprando", dijo Diego Ballon Ossio, socio de Clifford Chance en Londres. Peter Ryan, jefe de mercados de capitales internacionales en la Securities Industry and Financial Markets Association, enfatizó: "Solo porque un valor esté representado en blockchain, eso no cambia las protecciones básicas para inversores y otras disposiciones que se aplican a los valores". El panorama regulatorio sigue inestable, con llamados tanto a exenciones como a una supervisión más estricta.