Atualizando sua oferta não solicitada anunciada anteriormente em 4 de maio, a GameStop revelou uma participação econômica de 5% no eBay, propondo uma aquisição não vinculativa de US$ 55,5 bilhões por US$ 125 por ação em dinheiro e ações. O financiamento inclui US$ 9,4 bilhões em dinheiro e investimentos líquidos — apresentando US$ 368 milhões em bitcoin — e até US$ 20 bilhões em financiamento, gerando questionamentos sobre o futuro da varejista com criptomoedas.
A oferta da GameStop, que avalia o eBay com um prêmio de 46% em relação ao preço de suas ações no início de fevereiro e 27% acima de sua média ponderada por volume de 30 dias, foi construída por meio de ações e derivativos para a participação econômica de 5%. O CEO Ryan Cohen, que em fevereiro chamou tal expansão de 'muito mais convincente do que o bitcoin', não detalhou planos de venda de bitcoin. O conselho do eBay declarou que analisaria a proposta com consultores financeiros, já que não houve discussões prévias, e pediu aos acionistas que não tomassem nenhuma medida.
O montante de US$ 9,4 bilhões em dinheiro da GameStop inclui US$ 368 milhões em bitcoin mantidos atualmente na Coinbase Prime sob uma estratégia de opções que gera rendimentos. A empresa obteve um compromisso de financiamento de US$ 20 bilhões do TD Securities e pode emitir ações. O acordo visa alavancar as 1.600 lojas da GameStop nos EUA para a autenticação, atendimento e comércio ao vivo do eBay em artigos colecionáveis e jogos retrô, projetando US$ 2 bilhões em economia anualizada nos custos de vendas, marketing, desenvolvimento de produtos e administração do eBay dentro de 12 meses.
Após o anúncio, as ações da GameStop caíram enquanto as do eBay subiram, refletindo o ceticismo dos investidores quanto ao financiamento. Isso ocorre após rumores e a divulgação inicial da oferta hoje mais cedo, conforme abordado na série 'GameStop's eBay Acquisition Bid'.
