Al Ahly Pharos Investment Banking a finalisé la troisième émission dans le cadre du huitième programme de titrisation pour Valu, levant ainsi 744 millions de livres égyptiennes.
Al Ahly Pharos Investment Banking, la branche banque d'investissement de la National Bank of Egypt, a agi en tant que conseiller financier exclusif, chef de file et teneur de livre. L'émission est adossée à un portefeuille de créances de 880 millions de livres égyptiennes.
L'Arab African International Bank a agi en qualité de dépositaire et l'EG Bank en tant qu'agent de placement et souscripteur aux côtés d'Al Ahly Pharos. Matouk Bassiouny & Hennawy a fourni les conseils juridiques, Baker Tilly (Mohamed Hilal & Wahid Abdelghaffar) a servi d'auditeur pour la transaction, et Middle East for Credit Rating and Investors Service (MERIS) a été chargé des notations de crédit.
Les obligations se composent de deux tranches. La première, notée P1, totalise 433 millions de livres égyptiennes avec une échéance de 12 mois. La seconde, notée A-, totalise 311 millions de livres égyptiennes avec une échéance de 24 mois.