Al Ahly Pharos Investment Banking hat die dritte Emission im Rahmen des achten Verbriefungsprogramms für Valu abgeschlossen und dabei 744 Mio. EGP eingenommen.
Al Ahly Pharos Investment Banking, die Investmentbanking-Sparte der National Bank of Egypt, fungierte als alleiniger Finanzberater, Lead Arranger und Bookrunner. Die Emission ist durch ein Forderungsportfolio in Höhe von 880 Mio. EGP besichert.
Die Arab African International Bank agierte als Verwahrstelle, die EG Bank als Platzierungsstelle und Konsortialführer an der Seite von Al Ahly Pharos. Matouk Bassiouny & Hennawy erbrachten die Rechtsberatung, Baker Tilly (Mohamed Hilal & Wahid Abdelghaffar) fungierte als Transaktionsprüfer und Middle East for Credit Rating and Investors Service (MERIS) war für die Kreditratings zuständig.
Die Anleihen bestehen aus zwei Tranchen. Die erste mit einem Rating von P1 beläuft sich auf 433 Mio. EGP bei einer Laufzeit von 12 Monaten. Die zweite mit einem Rating von A- beläuft sich auf 311 Mio. EGP bei einer Laufzeit von 24 Monaten.