Les marchés des cryptomonnaies connaissent une volatilité prononcée, entraînant des milliards en liquidations et une tension psychologique significative pour les traders. La nature 24/7 de ces marchés exacerbe des problèmes comme l'anxiété, la privation de sommeil et des comportements similaires à l'addiction. Les experts insistent sur la gestion des risques et les outils thérapeutiques pour atténuer le coût émotionnel.
Les marchés crypto sont récemment entrés dans une phase de volatilité intense, avec plus de 5 milliards de dollars en positions à effet de levier liquidées rien que la semaine dernière. Des événements de liquidation de milliards de dollars se produisent presque quotidiennement, y compris une ordre de 47,87 millions de dollars en BTC-USDT effacé le 4 novembre sur l'exchange OKX.
Cet environnement de trading non-stop, contrairement aux marchés boursiers traditionnels qui ferment quotidiennement, impose un lourd fardeau psychologique. Une revue exploratoire publiée cette année dans le Journal of Primary Care & Community Health a examiné 13 études impliquant 11 177 traders de plusieurs pays. Elle a identifié des problèmes courants tels que l'anxiété, des comportements similaires à l'addiction et la privation de sommeil. Les traders se réveillent souvent la nuit pour surveiller les prix ou utilisent des substances pour rester vigilants à travers les fuseaux horaires. Selon une étude dans Addictive Behaviors, ils vérifient les prix en moyenne 14,5 fois par jour et passent 2,3 heures par jour sur des activités crypto, avec 32,8 % montrant des patterns compulsifs qui perturbent le travail, les relations et le sommeil.
« La nature continue des marchés crypto, contrairement aux marchés boursiers traditionnels, empêche les traders de prendre des pauses nécessaires, augmentant ainsi le risque d'épuisement », ont noté les chercheurs.
Les données de la Réserve fédérale américaine indiquent que 18 millions d'Américains se sont engagés avec des cryptomonnaies au cours de l'année passée. Le trader typique a 38 ans, avec 67 % de moins de 45 ans, 71 % titulaire d'un baccalauréat ou plus, et un revenu moyen supérieur à 110 000 dollars. Les hommes sont trois fois plus susceptibles de trader que les femmes.
La fusion d'identité, où l'identité personnelle se fond avec les avoirs financiers, accentue les impacts émotionnels dans les communautés crypto. Les plateformes de médias sociaux comme X, Discord, Reddit et Telegram amplifient les sentiments, favorisant la peur de rater (FOMO) et des décisions impulsives, comme reflété dans l'indice Fear and Greed.
Pour faire face, les traders se tournent vers la thérapie cognitivo-comportementale (CBT) pour freiner les pensées impulsives et la thérapie dialectique comportementale (DBT) avec des techniques comme la compétence « STOPP » : Stop, Take a step back, Observe, Proceed mindfully. Les thérapeutes financiers traitent les compulsions liées à l'argent, tandis que les journaux de trading suivent les déclencheurs émotionnels. Certains fixent des horaires de vérification ou automatisent les trades.
Annabelle Huang, PDG d'Altius, conseille : « La meilleure façon de gérer la volatilité est de mettre en œuvre des pratiques strictes de gestion des risques. Vous avez besoin d'un plan de trading clair et vous devez le suivre. Si vous ne pouvez pas dormir, cela signifie que votre position est trop importante—réduisez-la et évitez d'utiliser l'effet de levier sur des marchés volatils. »
Elliot Han, directeur des investissements chez C1 Fund, insiste : « La discipline émotionnelle nécessite une structure. Définissez vos règles pendant les périodes calmes, pas quand l'écran clignote en rouge. Les tailles de position doivent être assez petites pour que vous puissiez dormir la nuit. La volatilité n'est pas une surprise—c'est le prix d'entrée. »
Bill Barhydt, fondateur d'Abra, ajoute : « La volatilité du marché peut être absorbée sur n'importe quel horizon de 10 ans. Si un horizon de dix ans semble trop long, allouer un pourcentage plus élevé à des actifs de moindre volatilité peut être prudent pour éviter un stress important. »
Mitchell DiRaimondo, associé directeur de SteelWave, note : « Les traders qui survivent établissent des règles et dimensionnent les positions pour qu'une baisse n'atteigne pas leur psychologie. Ils automatisent ce qui peut l'être et laissent les données encaisser le premier coup pour que les émotions n'aient pas à le faire. Le meilleur outil psychologique est un processus réel—si votre plan repose sur la force de volonté, vous perdrez. »
Au cours de la dernière décennie, le crypto a connu quatre cycles de boom et de krach, dont trois chutes dépassant 80 %. Le succès repose sur la discipline, les limites et la conscience de soi dans ce marché impitoyable.