Une enquête auprès d’investisseurs institutionnels mondiaux met en avant la cryptomonnaie et le private equity comme les principaux actifs pour des rendements ajustés au risque sur les cinq prochaines années. Les actions américaines et l’or figurent parmi les options les moins attractives. Ces résultats traduisent une acceptation croissante des actifs numériques dans les portefeuilles.
Nickel Digital Management Ltd., une société basée au Royaume-Uni, a analysé les réponses de 260 investisseurs institutionnels aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne, à Singapour, en Suisse, au Brésil et aux Émirats arabes unis. Ces investisseurs gèrent collectivement 14 000 milliards de dollars d’actifs. L’enquête, menée par la société de recherche de marché PureProfile, révèle une nette préférence pour certaines classes d’actifs au milieu de dynamiques de marché en évolution. La cryptomonnaie arrive en tête, 65 % des répondants s’attendant à ce qu’elle offre les rendements ajustés au risque les plus attractifs sur les cinq prochaines années. Le private equity suit de près, cité par 61 %. Les actions européennes et les matières premières obtiennent chacune 53 % de soutien. À l’opposé, les actions américaines ne recueillent que 43 % d’avis favorables, tandis que la dette d’investissement-grade américaine stagne à 38 %. L’or est le pire, mentionné par seulement 9 % des participants. Notamment, 108 des investisseurs interrogés ne détiennent actuellement aucune cryptomonnaie ni actif numérique, mais prévoient d’investir dans les deux ans. À l’avenir, 47 % anticipent d’allouer au moins 3 % de leurs portefeuilles à ces actifs d’ici trois ans, et 13 % projettent un minimum de 5 %. « Ce que montre cette recherche, c’est que les investisseurs institutionnels ne débattent plus de la place des actifs numériques dans les portefeuilles, mais de la manière de les intégrer de façon contrôlée et efficiente en termes de risque », a déclaré Anatoly Crachilov, PDG de Nickel Digital Management. Il a ajouté : « L’évolution de la crypto reflète ce que nous avons vu sur les marchés privés : une croissance initiale tirée par le bêta, suivie d’une institutionnalisation et d’un accent sur les rendements ajustés au risque. » Ce virage souligne une institutionnalisation plus large des actifs numériques, parallèle aux tendances des marchés privés et signalant une moindre méfiance envers le rôle de la crypto dans les stratégies diversifiées.