Nasdaq a annoncé un partenariat avec l'exchange de cryptomonnaies Kraken pour développer et distribuer des versions tokenisées d'actions cotées. Cette initiative vise à intégrer la technologie blockchain dans les marchés traditionnels, permettant aux investisseurs de négocier ces actifs numériques tout en conservant les droits standards des actionnaires. La plateforme doit être lancée début 2027, en se concentrant initialement sur les marchés internationaux hors des États-Unis.
Nasdaq collabore avec Payward, la société mère de Kraken, pour créer un système d'émission et de négociation d'actions tokenisées et de produits négociés en bourse. Selon un communiqué de presse, les actions tokenisées offriront aux investisseurs les mêmes droits de gouvernance que les actionnaires traditionnels, y compris le vote lors des scrutins par procuration et la réception de dividendes. Le partenariat met l'accent sur l'automatisation des actions corporate, telles que les paiements de dividendes et le vote par procuration, via la blockchain pour améliorer l'efficacité. Kraken servira de partenaire de distribution, rendant disponibles à ses clients en Europe et sur d'autres marchés internationaux des versions tokenisées un-à-un des actions de sociétés cotées. Cela s'appuie sur une proposition que Nasdaq a soumise à la U.S. Securities and Exchange Commission en septembre, demandant l'approbation pour que des actions tokenisées et des ETF soient négociés aux côtés des actions conventionnelles sur la bourse. Les deux versions se liquideraient via le Depository Trust pour assurer l'interchangeabilité. Le projet utilise la plateforme xStocks de Payward, qui a traité plus de 25 milliards de dollars de transactions depuis son lancement, dont 4 milliards réglés on-chain. Elle compte plus de 85 000 détenteurs sur les réseaux supportés et est conçue pour connecter les marchés institutionnels réglementés aux réseaux de finance décentralisée sans permission, là où cela est autorisé. Payward Services gérera la conformité KYC et AML. Arjun Sethi, co-PDG de Payward et Kraken, a déclaré que la tokenisation change fondamentalement le fonctionnement des actions, permettant aux parts de circuler entre lieux et réseaux blockchain pour une utilisation dans le trading, le prêt et la couverture. Tal Cohen, président de Nasdaq, a décrit le potentiel d'un « écosystème financier toujours actif » où les investisseurs accèdent aux marchés et les émetteurs s'engagent avec les actionnaires de manière innovante. Cette initiative s'aligne sur l'adoption croissante mondiale des actions tokenisées, alors que des plateformes comme Robinhood, Gemini et Coinbase les proposent déjà en Europe. Récemment, la branche bancaire de Kraken a obtenu un accès direct au système de paiement de la Federal Reserve.
