Nvidia prépare une émission obligataire majeure qui pourrait atteindre 25 milliards de dollars. Il s'agit de la première vente de dette du fabricant de puces depuis 2021, dans un contexte de flux de trésorerie solides portés par la demande en intelligence artificielle.
L'entreprise a déposé les documents relatifs à cette offre en plusieurs volets d'obligations non garanties de premier rang. Le produit de l'opération servira aux besoins généraux de l'entreprise, notamment au remboursement et au refinancement de dettes.
Les rapports du marché indiquent que l'opération pourrait inclure sept tranches avec des échéances allant de 2028 à 2056. Cela étend l'horizon d'emprunt de Nvidia bien au-delà de ses précédentes émissions obligataires.
Nvidia a déclaré un chiffre d'affaires de 216 milliards de dollars pour l'exercice 2026 et un flux de trésorerie disponible trimestriel récent de 49 milliards de dollars. La société détient 8,5 milliards de dollars d'obligations de premier rang existantes et conserve une capacité inutilisée dans le cadre de son programme de billets de trésorerie.
Cette vente prévue reflète la position de force de Nvidia alors que les dépenses liées à l'IA continuent de croître. Les conditions finales concernant la tarification et la taille des tranches restent à définir.
