La filiale mexicaine de Cox ABG Group a réalisé une émission obligataire de 2 milliards de dollars aux États-Unis, deux semaines après avoir acquis les actifs d'Iberdrola au Mexique.
Le placement a été effectué selon le format 144A/Reg S et a suscité une demande d'environ 8 milliards de dollars. Cela a permis d'augmenter le montant initial de 1,5 milliard et de diviser l'émission en deux tranches : des obligations à cinq ans assorties d'un coupon de 7,125 % et des obligations à dix ans avec un taux de 7,75 %.
Le produit de l'émission permet de refinancer environ deux tiers du prêt relais de 2,65 milliards de dollars utilisé pour l'acquisition d'Iberdrola Mexico, finalisée le 24 avril. Le solde est couvert par un prêt à long terme auprès de sept banques. Cette transaction remplace la dette à court terme par une structure de capital stable.
Le président exécutif Enrique Riquelme a souligné que l'ajout de ces actifs porte l'EBITDA proforma de l'entreprise à 750 millions d'euros d'ici fin 2025. La plateforme comprend 3,9 GW de capacité de production et une part de marché supérieure à 25 % dans le segment de l'offre qualifiée au Mexique.
