La sussidiaria messicana di Cox ABG Group ha completato un'emissione obbligazionaria da 2 miliardi di dollari negli Stati Uniti, due settimane dopo aver acquisito gli asset di Iberdrola in Messico.
Il collocamento è stato effettuato nel formato 144A/Reg S e ha attirato una domanda di circa 8 miliardi di dollari. Ciò ha permesso di incrementare la dimensione originaria di 1,5 miliardi e di suddividere l'emissione in due tranche: obbligazioni a cinque anni con una cedola del 7,125 percento e obbligazioni a dieci anni con un tasso del 7,75 percento.
I proventi rifinanziano circa due terzi del prestito ponte da 2,65 miliardi di dollari utilizzato per l'acquisizione di Iberdrola Mexico, conclusasi il 24 aprile. Il resto è coperto da un prestito a lungo termine con sette banche. L'operazione sostituisce il debito a breve termine con una struttura di capitale stabile.
Il presidente esecutivo Enrique Riquelme ha sottolineato che l'aggiunta degli asset porta l'EBITDA proforma della società a 750 milioni di euro entro la fine del 2025. La piattaforma include 3,9 GW di capacità di generazione e una quota di mercato superiore al 25 percento nel segmento della fornitura qualificata in Messico.
