A subsidiária mexicana do Cox ABG Group concluiu uma emissão de títulos de 2 bilhões de dólares nos Estados Unidos, duas semanas após adquirir os ativos da Iberdrola no México.
A colocação foi realizada sob o formato 144A/Reg S e atraiu uma demanda de aproximadamente 8 bilhões de dólares. Isso permitiu que o tamanho original de 1,5 bilhão fosse ampliado e que a emissão fosse dividida em duas tranches: títulos de cinco anos com cupom de 7,125 por cento e títulos de dez anos com taxa de 7,75 por cento.
Os recursos refinanciam cerca de dois terços do empréstimo-ponte de 2,65 bilhões de dólares utilizado para a aquisição da Iberdrola México, que foi concluída em 24 de abril. O restante é coberto por um empréstimo de longo prazo com sete bancos. A transação substitui dívidas de curto prazo por uma estrutura de capital estável.
O presidente executivo, Enrique Riquelme, observou que a adição dos ativos eleva o EBITDA proforma da empresa para 750 milhões de euros até o final de 2025. A plataforma inclui 3,9 GW de capacidade de geração e uma participação de mercado superior a 25 por cento no segmento de fornecimento qualificado do México.
