Al Ahly Pharos, il braccio di investment banking della National Bank of Egypt, ha consigliato e arrangiato con successo un'operazione di cartolarizzazione da 3,52 miliardi di EGP per Capital Securitization Company. L'emissione è garantita da un portafoglio da 4,27 miliardi di EGP di Tasaheel for Financing S.A.E. Questa transazione evidenzia il ruolo crescente della cartolarizzazione nel rafforzare la liquidità finanziaria dell'Egitto.
Al Ahly Pharos, il braccio di investment banking della National Bank of Egypt, ha agito con successo come consulente finanziario, lead arranger della transazione, underwriter e bookrunner per la quarta emissione di cartolarizzazione nell'ambito del 12º programma di Capital Securitization Company, del valore di 3,52 miliardi di EGP. L'emissione è garantita da un portafoglio del valore di 4,27 miliardi di EGP assegnato da Tasaheel for Financing S.A.E.
La transazione ha coinvolto underwriter come Al Ahly Pharos, la National Bank of Egypt e Suez Canal Bank, con banche sottoscrittrici come Bank NXT, Housing and Development Bank e Bank ABC. La National Bank of Egypt ha agito come placement agent, mentre Suez Canal Bank ha fungito da custodian.
La consulenza legale è stata fornita da Matouk Bassiouny & Hennawy, la revisione contabile da BakerTilly (Mohamed Hilal & Wahid Abdelghaffar) e i rating creditizi da MERIS (Middle East for Credit Rating and Investors Service).
La cartolarizzazione comprende due tranche: la prima del valore di 1,845 miliardi di EGP con durata di 12 mesi, rated P1, e la seconda da 1,675 miliardi di EGP con durata di 24 mesi, rated A-.
Annunciata il 4 gennaio 2026, l'operazione rappresenta una tappa significativa nel mercato egiziano delle finanze strutturate, rafforzando la cartolarizzazione come strumento chiave per migliorare la liquidità, diversificare le fonti di finanziamento e sostenere la crescita del settore finanziario.