Al Ahly Pharos, la branche de banque d'investissement de la National Bank of Egypt, a conseillé et arrangé avec succès une opération de titrisation de 3,52 milliards EGP pour Capital Securitization Company. L'émission est adossée à un portefeuille de 4,27 milliards EGP de Tasaheel for Financing S.A.E. Cette transaction met en lumière le rôle croissant de la titrisation dans le renforcement de la liquidité financière égyptienne.
Al Ahly Pharos, la branche de banque d'investissement de la National Bank of Egypt, a agi avec succès en tant que conseiller financier, arrangeur principal de la transaction, souscripteur et book-runner pour la quatrième émission de titrisation dans le cadre du 12e programme de Capital Securitization Company, d'une valeur de 3,52 milliards EGP. L'émission est sécurisée par un portefeuille d'une valeur de 4,27 milliards EGP cédé par Tasaheel for Financing S.A.E.
La transaction a impliqué des souscripteurs incluant Al Ahly Pharos, la National Bank of Egypt et Suez Canal Bank, avec des banques souscriptrices telles que Bank NXT, Housing and Development Bank et Bank ABC. La National Bank of Egypt a agi en tant qu'agent de placement, tandis que Suez Canal Bank a servi de dépositaire.
Les conseils juridiques ont été fournis par Matouk Bassiouny & Hennawy, l'audit par BakerTilly (Mohamed Hilal & Wahid Abdelghaffar), et les notations de crédit par MERIS (Middle East for Credit Rating and Investors Service).
La titrisation comprend deux tranches : la première d'une valeur de 1,845 milliard EGP avec une durée de 12 mois, notée P1, et la seconde de 1,675 milliard EGP avec une durée de 24 mois, notée A-.
Annoncée le 4 janvier 2026, cette opération représente une étape importante sur le marché égyptien des financements structurés, renforçant la titrisation comme outil clé pour améliorer la liquidité, diversifier les sources de financement et soutenir la croissance du secteur financier.