화요일 발표된 베인앤컴퍼니(Bain & Co) 보고서에 따르면, 2025년 아시아 태평양 지역 사모펀드 자금 조달액은 580억 달러로 12년 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 글로벌 불확실성 속에서 더 예측 가능한 현금 흐름을 확보하기 위해 투자가 첨단 제조업과 헬스케어 분야로 이동하고 있기 때문입니다.
베인앤컴퍼니 연구에 따르면 아시아 태평양 지역의 사모펀드 투자는 글로벌 불확실성이 커짐에 따라 보다 예측 가능한 현금 흐름을 창출하는 기업으로 집중되면서 첨단 제조업 및 헬스케어 분야로 점점 더 유입되고 있습니다. 이 글로벌 경영 컨설팅 회사의 아시아 태평양 사모펀드 팀 부사장인 엘사 싯(Elsa Sit)은 기존에 주류였던 기술, 미디어, 통신(TMT) 부문에서 벗어나는 현상은 외부 환경과 불확실성에 의해 주도된 점진적인 움직임이라고 설명했습니다. 그는 “우리는 보다 안정적인 수익과 예측 가능한 현금 흐름을 제공할 수 있는 분야로의 전환을 목격하고 있다”고 말했습니다. 이번 보고서는 11월 아시아 태평양 지역 사모펀드 일반 파트너 121명을 대상으로 한 설문조사 등을 바탕으로 작성되었으며, 아시아 태평양 전문 사모펀드의 자금 조달이 2025년까지 4년 연속 감소세를 보였다고 분석했습니다. 작년 해당 펀드들이 조달한 총자본은 580억 달러로 전년 대비 37% 감소하며 12년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 싯 부사장은 “유한책임사원(LP)들이 투자할 펀드를 선택하는 데 더욱 신중해졌다”며 “그들은 강력한 실적을 보유하고, 포트폴리오의 가치를 높일 수 있는 능력과 성공적인 엑시트(투자 회수)를 통해 유한책임사원에게 매력적인 수익을 보장할 수 있는 일반 파트너(GP)들을 분명하게 선호하고 있다”고 덧붙였습니다. 2025년에도 기술, 미디어, 통신 부문이 아시아 태평양 사모펀드 투자에서 가장 큰 비중을 차지했으나, 전체 거래 가치에서 차지하는 비중은 약 25%로 10년 만에 최저치로 떨어졌다고 보고서는 밝혔습니다.
