ベイン・アンド・カンパニーが火曜日に発表した報告書によると、2025年のアジア太平洋地域におけるプライベートエクイティによる資金調達額は580億米ドルとなり、過去12年間で最低を記録した。世界的な不確実性が高まる中、投資先はより予測可能なキャッシュフローが見込める先端製造業やヘルスケア分野へとシフトしている。
ベイン・アンド・カンパニーの調査によると、アジア太平洋地域のプライベートエクイティ投資は、先端製造業やヘルスケア分野へ向かう傾向が強まっている。世界的な不確実性により、投資家がより予測可能なキャッシュフローを生み出す事業を求めているためだ。同コンサルティングファームのアジア太平洋プライベートエクイティ担当バイスプレジデントであるエルサ・シット氏は、かつて主流であったテクノロジー・メディア・通信セクターから離れる動きについて、「外部環境や不確実性に後押しされた緩やかな変化である」と述べた。同氏は「より安定したリターンと予測可能なキャッシュフローを提供できるセクターへのシフトが見られる」としている。ベインが火曜日に発表した報告書によると、こうしたシフトの背景には、アジア太平洋地域に特化したプライベートエクイティファンドの資金調達の低迷があり、2025年には4年連続の減少となった。この報告書は、11月にアジア太平洋地域のプライベートエクイティ・ゼネラルパートナー（GP）121名を対象に実施した調査などを基に作成されている。昨年、これらのファンドが調達した総額は580億米ドルで過去12年で最低となり、前年比で37%減少した。「リミテッドパートナー（LP）は、投資先ファンドの選定においてより慎重になっている」とシット氏は指摘する。「彼らは、確かな実績を持ち、ポートフォリオへの付加価値提供や、成功裏の出口戦略、そしてLPにとって魅力的なリターンの確保を実現できるGPを明確に支援している」。2025年のアジア太平洋地域におけるプライベートエクイティの投資先として、テクノロジー・メディア・通信セクターは依然として最大であるが、そのシェアは取引額ベースで過去10年で最低の約25%まで低下したことが報告書で明らかになった。
