Optionshandel för XRP och Solana visade förnyat hausse-stämning efter en marknadsras, i kontrast till den ihållande dysterheten i bitcoin och ether. 25-delta-riskreverseringsmätaren vände positiv för XRP och SOL över kortfristiga förfall på Deribit. Denna förändring belyser divergerande förväntningar bland handlare på kryptovalutamarknaden.
I kölvattnet av en skarp krasch på kryptovalutamarknaden den 10 oktober 2025 framträdde XRP och Solana som undantag med hausse-momentum i sina optionsmarknader. XRPs pris hade rasat från 2,80 USD till så lågt som 1,77 USD på vissa börser, medan Solana föll från 220 USD till 188 USD. Vid rapportens tidpunkt handlades XRP till 2,33 USD, med Solana till 187,34 USD, enligt CoinDesk-data. Nuvarande priser var XRP 2,3862 USD, Solana 187,34 USD, bitcoin 108 474,38 USD och ether 3 969,25 USD.
Den nyckelmätaren, 25-delta-riskreversering på Deribit — världens största kryptovalutabörs för optioner, som hanterar över 80 % av aktiviteten — visade positiva värden för XRP och Solana över alla tillgängliga förfall: 31 oktober, 28 november och 26 december. Denna strategi jämför implicita volatiliteter för måttligt out-of-the-money call- och put-optioner; ett positivt värde betyder att handlare betalar mer för call, vilket signalerar hausse-bias, medan ett negativt gynnar put för skydd mot nedgångar.
I kontrast indikerade bitcoins riskreverseringar att put-optioner handlades med premie relativt till call över alla tenor, ända fram till september 2026, vilket återspeglar pågående nedgångsoro. Ether visade baisse-stämning genom december-förfalloptioner, och vände hausse därefter. Efter-krasch-efterfrågan på put hade skjutit i höjden, men XRP- och Solana-optioner vände till konstruktiv stämning.
Perpetuella terminer målade en mer neutral bild över stora kryptovalutor, med årliga finansieringsräntor nära noll, enligt Velo-data. Denna dämpade efterfrågan på hävstång följer oktober-kraschen, som likviderade 20 miljarder USD i terminsspel. Notera att riskreverseringar för XRP och Solana kan vara mindre tillförlitliga på grund av deras mindre marknadstorlek och volym jämfört med bitcoin och ether.
Bitcoins put-bias kommer delvis från call-överläggningspraktiker, där handlare säljer call mot spot-innehav för avkastning, snarare än ren baisse.