BofA Securities aconseja a los inversores globales cambiar el enfoque de los 'titanes' dominantes de hardware de IA en Asia hacia sectores de 'batalla' de mediana capitalización que ofrecen un mayor crecimiento en medio de la competencia. El informe cartografía más de 330 acciones de IA asiáticas en 22 subsectores por casi 6 billones de dólares estadounidenses. Destaca oportunidades en áreas poco cubiertas con estrellas emergentes y potencial de trading en pares.
El informe de BofA Securities, publicado el 4 de diciembre, insta a los inversores a alejarse de los 'titanes' dominantes de hardware de IA en Asia hacia sectores de 'batalla' con mayor potencial de crecimiento en medio de la creciente competencia. Liderado por Winnie Wu, responsable de estrategia de renta variable Asia-Pacífico y co-responsable de investigación de renta variable china en BofA Global Research, el análisis cubre más de 330 acciones asiáticas en 22 subsectores de la capa de tecnología de IA, que representan una capitalización de mercado de casi 6 billones de dólares estadounidenses.
La fabricación de semiconductores y los chips de memoria forman los dos sectores más grandes por capitalización de mercado y se consideran 'tenencias principales'. Sin embargo, los analistas aconsejan: 'Pero recomendamos a los inversores buscar alfa en los “sectores de batalla” con más acciones de mediana capitalización'. Estos sectores de batalla se definen como aquellos con numerosas acciones de mediana y pequeña capitalización, repletos de estrellas emergentes, empresas poco cubiertas y oportunidades de trading en pares.
Los cinco principales sectores de batalla con rentabilidad relativamente alta son equipos de semiconductores, placa de circuito impreso/lámina de cobre laminado (PCB/CCL), módulo óptico/óptica coempaquetada (CPO), unidad de microprocesador/chip en sistema, y ensamblaje y prueba de semiconductores subcontratados. Solo los equipos de semiconductores abarcan más de 50 acciones asiáticas con una capitalización combinada cercana a 500.000 millones de dólares, beneficiándose de los agresivos gastos de capital de las fábricas de chips avanzados, según el informe.
A medida que la competencia en IA se intensifica, estas áreas de mediana capitalización presentan perspectivas de inversión convincentes, particularmente entre acciones chinas y taiwanesas.
