Les grandes banques se tournent vers la blockchain Ethereum pour des projets impliquant des dépôts tokenisés et des paiements transfrontaliers, stimulés par un environnement réglementaire plus favorable. Des institutions comme JPMorgan Chase, Citi et Custodia Bank ont développé des applications sur Ethereum et ses réseaux Layer-2. Cette résurgence fait suite à des efforts antérieurs dans les années 2010 qui ont en grande partie échoué en raison de défis techniques et d'investissement.
À la mi-années 2010, plusieurs grandes banques ont exploré Ethereum pour des applications financières. JPMorgan Chase a développé le protocole Quorum en 2016 pour faciliter les paiements interbancaires, le vendant plus tard à Consensys en 2020. La même année, l'Enterprise Ethereum Alliance a été formée, incluant JPMorgan Chase, Banco Santander, BNY, BBVA, Credit Suisse et UBS, et a finalement grandi jusqu'à 200 membres. La plateforme séduisait par son potentiel à offrir efficacité, enregistrements immuables et visibilité en temps réel pour des transactions comme les chaînes d'approvisionnement ou les paiements internationaux, en utilisant des contrats intelligents sur une blockchain décentralisée avec l'ether comme cryptomonnaie native. Ces initiatives ont pâli au milieu de changements de direction, de rivalités entre banques, de problèmes de scalabilité et de rendements sur investissement incertains. L'intérêt a repris après l'investiture du président Donald Trump et des actions du Congrès, y compris la GENIUS Act adoptée en juillet dernier pour réglementer les stablecoins, avec un autre projet de loi en examen pour les normes de marché des cryptomonnaies. Aujourd'hui, plus de 30 banques, telles que Bank of America, Citi, TD Bank Group et Wells Fargo, collaborent avec SWIFT sur une plateforme basée sur Ethereum pour les transactions transfrontalières. JPMorgan Chase permet à ses clients institutionnels d'utiliser son dépôt tokenisé JPM Coin sur Base, un réseau Layer-2 Ethereum de Coinbase. Citi, Vantage Bank et Custodia Bank émettent des dépôts tokenisés en dollars américains sur Ethereum. Bis Chatterjee, responsable mondial des partenariats et de l'innovation chez Citi, a décrit la technologie comme «très, très standard, très, très résiliente», notant son fonctionnement privé et son potentiel d'intégration. Caitlin Long, fondatrice et PDG de Custodia Bank, a mis en avant les contrats intelligents éprouvés d'Ethereum et sa décentralisation, déclarant : «Le degré de décentralisation dans le réseau blockchain est également un critère critique». La semaine dernière, la Texas Bankers Association a approuvé la plateforme de dépôts tokenisés Vantage-Custodia, où les stablecoins naissent comme des dépôts tokenisés initiés par des banques. Long a ajouté : «Nous la déploions étape par étape et délibérément, comme les banques doivent le faire». Bien que des alternatives comme Solana existent —avec une capacité de plus de 65 000 transactions par seconde et son utilisation dans les règlements Visa via USDC—, Ethereum reste le choix préféré de beaucoup. Paul Brody, leader mondial blockchain chez EY et président de l'Enterprise Ethereum Alliance, l'a attribué aux avantages des Layer-2, affirmant : «Ethereum a un énorme élan». Franklin Bi, ancien développeur Quorum maintenant chez Pantera Capital, a noté que l'attrait d'Ethereum provenait des expérimentations personnelles des ingénieurs, évoluant des tentatives ratées avec Bitcoin en 2015 vers des capacités de contrats intelligents plus expressives.
