La Police fédérale mène une série d'opérations contre Banco Master, détenu par Daniel Vorcaro, pour suspicion de fraude financière, blanchiment d'argent et utilisation irrégulière de fonds publics. Les enquêtes portent sur la vente de crédits sans garantie et les investissements de fonds de pension dans des titres de la banque. Par ailleurs, les postes vacants à la direction de la CVM retardent les jugements connexes.
Banco Master, contrôlé par Daniel Vorcaro, est au cœur de l'un des plus grands scandales bancaires du Brésil, avec des enquêtes de la Police fédérale (PF) lancées en 2025. L'opération Compliance Zero, lancée le 18 novembre 2025, examine la création de portefeuilles de crédits fictifs, totalisant 12,2 milliards R$ vendus à BRB (Banco de Brasília). Dans sa deuxième phase en janvier 2026, l'accent a été mis sur des fonds achetant des actifs toxiques, comme des certificats de l'extinct Besc. nnL'opération Carbono Oculto, d'août 2025, enquête sur des liens avec le PCC via Reag Investimentos, détenu par João Carlos Mansur, et des fonds comme Astralo 95, pour un total de 102,4 milliards R$. Reag a démenti tout lien avec le crime organisé et affirmé coopérer avec les autorités. nnUne autre enquête examine la participation cachée de Vorcaro dans BRB, via des fonds comme Borneo et Deneb, ce qui pourrait indiquer des conflits d'intérêts dans les achats de portefeuilles Master. La défense de Vorcaro affirme que la participation était dûment enregistrée. nnL'opération Zona Cinzenta vise les investissements de fonds de pension dans des titres Master, comme 400 millions R$ d'Amprev (Amapá) et 970 millions R$ de Rioprevidência (Rio de Janeiro). Au moins six États mènent des enquêtes. nnLes enquêtes sur BRB pointent une gestion frauduleuse après une proposition d'acquisition par Master refusée par la Banque centrale en septembre 2025. Fictor, qui a aussi tenté d'acheter la banque, fait l'objet d'une enquête pour crimes financiers et a demandé une récupération judiciaire avec une dette de 4,2 milliards R$ en février 2026. nnVorcaro nie toute infraction, attribuant les problèmes à une crise de liquidité due à des changements réglementaires. Parallèlement, la CVM, avec trois des cinq sièges de directeurs vacants depuis fin 2024, accumule 828 procédures en attente, dont celles de Master et Reag, retardant les jugements. Le Sénat n'a pas programmé d'audiences pour les nominés, comme Otto Lobo, dont la nomination est contestée pour des décisions pro-banques.
