Penipu menggunakan ATM kripto di seluruh AS untuk mencuri tabungan korban, sering kali orang lanjut usia, dengan menipu mereka untuk menyetor uang tunai dengan dalih palsu. Dalam enam bulan pertama 2024, warga Amerika kehilangan sekitar 240 juta dolar akibat penipuan ini, dua kali lipat kecepatan dari tahun sebelumnya, menurut FBI. Perusahaan yang mengoperasikan mesin-mesin ini untung dari biaya tinggi dan markup sementara menghadapi kritik atas pencegahan penipuan yang tidak memadai.
Penipuan biasanya dimulai dengan penipu yang menyamar sebagai penegak hukum atau dukungan teknis, meyakinkan korban bahwa mereka menghadapi penangkapan atau peretasan akun kecuali membayar segera. Korban diarahkan ke ATM kripto, di mana mereka memasukkan uang tunai yang dikonversi menjadi kripto dan dikirim ke dompet penipu. Sebuah mesin tunggal di toko kelontong di Prescott, Arizona, menjadi pusat panas: dalam empat hari musim panas ini, Jeanne kehilangan 18.000 dolar, Patricia 3.000 dolar, Heather 25.000 dolar, dan Lily hampir 8.000 dolar, berkontribusi pada lebih dari 118.000 dolar yang dicuri di sana sejak tahun lalu.
Operator ATM kripto seperti Bitcoin Depot, CoinFlip, dan Athena Bitcoin mengelola lebih dari 16.000 mesin di seluruh negeri, membebankan markup 20% hingga 30% pada kripto. Misalnya, kwitansi Bitcoin Depot dari Maret 2023 menunjukkan markup 24% pada transaksi 4.300 dolar, yang memberi perusahaan sekitar 850 dolar ditambah biaya 3 dolar. Mantan karyawan memberi tahu CNN bahwa perusahaan melihat penipuan bukan masalah mereka, dengan salah satu mengatakan, “itu bukan masalah saya jika seseorang bodoh dan tertipu,” dan yang lain mencatat, “Jika ada cara untuk mencegah 100% penipuan, industri ini tidak akan bertahan dengan cara apa pun.”
Penegak hukum kesulitan memulihkan dana, karena transfer kripto sering kali pergi ke luar negeri. Di Iowa, Shelby “Gus” Cason berusia 69 tahun kehilangan 15.000 dolar setelah penipu mengancam penangkapan; meskipun polisi menyita uang tunai, Bitcoin Depot menang di pengadilan, berargumen bahwa Cason setuju dengan syarat layanan. Jaksa Agung Iowa menggugat Bitcoin Depot, menuduh lebih dari setengah transaksinya—lebih dari 7 juta dolar—berasal dari penipuan selama tiga tahun. Maine menolak lisensi Bitcoin Depot, menemukan bahwa konsumen lanjut usia menyumbang lebih dari 70% dana dan kurangnya pengaman. Distrik Columbia menggugat Athena Bitcoin, mengklaim 93% setoran adalah penipuan.
Perusahaan membela praktik mereka, menyatakan penipuan hanya mewakili bagian kecil dari transaksi dan pengguna mengakui peringatan. Bitcoin Depot mengatakan telah mengembalikan jutaan biaya tetapi meninjau kasus secara individual. Regulator dan polisi mendesak batas yang lebih ketat, tetapi lobi industri telah melunakkan undang-undang di negara bagian seperti Minnesota, menaikkan batas harian dari 1.000 menjadi 2.000 dolar untuk pengguna baru. Data Komisi Perdagangan Federal menunjukkan kerugian melonjak dari 12 juta dolar pada 2020 menjadi 114 juta dolar pada 2023.