詐欺師たちは全米の暗号通貨ATMを使って被害者、特に高齢者の貯蓄を盗み、偽の口実で現金を預け入れさせることで詐欺を働いている。2024年の最初の6か月で、アメリカ人はこれらの詐欺により約2億4000万ドルを失い、前年のペースの2倍となった、とFBIによると。これらの機械を運営する企業は高額な手数料と上乗せ料金で利益を得ているが、詐欺防止の不備に対する批判に直面している。
詐欺は通常、詐欺師が法執行機関や技術サポートを装い、被害者に逮捕やアカウントハッキングの危機があると説得し、即時支払いを迫るところから始まる。被害者は暗号通貨ATMに誘導され、現金を挿入すると暗号通貨に変換され、詐欺師のウォレットに送金される。アリゾナ州プレスコットのコンビニエンスストアにある1台の機械がホットスポットとなった：今夏の4日間で、ジーンは1万8000ドル、パトリシアは3000ドル、ヘザーは2万5000ドル、リリーはほぼ8000ドルを失い、昨年以来そこで盗まれた11万8000ドル以上に寄与した。
Bitcoin Depot、CoinFlip、Athena Bitcoinなどの暗号通貨ATM運営者は全国で1万6000台以上の機械を管理し、暗号通貨に20%から30%の上乗せ料金を課している。例えば、2023年3月のBitcoin Depotの領収書では、4300ドルの取引に24%の上乗せが示され、同社に約850ドルプラス3ドルの手数料をもたらした。元従業員はCNNに対し、企業が詐欺を自分たちの問題ではないと見なしていると語り、1人は「誰かが愚かで騙されたのは私の問題ではない」と言い、もう1人は「詐欺を100%防ぐ方法があれば、この業界は生き残れない」と指摘した。
法執行機関は資金回収に苦労しており、暗号通貨の送金はしばしば海外へ向かうためだ。アイオワ州では、69歳のシェルビー「ガス」ケイソン氏が詐欺師の逮捕脅迫で1万5000ドルを失ったが、警察が現金を押収したにもかかわらず、Bitcoin Depotは裁判で勝利し、ケイソン氏が利用規約に同意したと主張した。アイオワ州司法長官はBitcoin Depotを提訴し、3年間で同社の取引の半分以上—700万ドル超—が詐欺由来だと主張した。メイン州はBitcoin Depotのライセンスを拒否し、高齢消費者が資金の70%以上を占め、保護措置が不足していると判断した。コロンビア特別区はAthena Bitcoinを提訴し、預金の93%が詐欺的だと主張した。
企業は自社の慣行を擁護し、詐欺が取引の小さな割合を占め、利用者が警告を認識していると述べている。Bitcoin Depotは数百万ドルの手数料を返金したが、ケースごとに審査すると語った。規制当局と警察はより厳格な制限を求めているが、業界のロビー活動によりミネソタ州などの州で法律が緩和され、新規ユーザー向けの日次上限が1000ドルから2000ドルに引き上げられた。連邦取引委員会のデータでは、損失が2020年の1200万ドルから2023年の1億1400万ドルに急増したことが示されている。