Empat tahun setelah Badai Ida menghancurkan Louisiana selatan, pemilik rumah seperti Jennifer dan Dean Bye tetap tinggal di rumah yang rusak, menunggu pembayaran dari perusahaan asuransi yang bangkrut. FedNat Insurance Company, yang mencakup Bye, runtuh di tengah bencana yang didorong iklim, menyoroti kerentanan di pasar asuransi properti. Perjuangan pasangan ini menekankan tantangan yang lebih luas bagi pemegang polis di daerah berisiko tinggi.
Badai Ida melanda Louisiana selatan pada 29 Agustus 2021, dengan cepat meningkat dari Kategori 1 menjadi Kategori 4 karena air Teluk Meksiko yang panas. Badai itu membuang satu kaki hujan, menyebabkan lebih dari 100 kematian, dan menghasilkan kerugian ekonomi $75 miliar di 17 negara bagian.
Jennifer dan Dean Bye, penduduk Paulina, Louisiana, melihat rumah mereka rusak parah: 'Ruang tamu runtuh dan semuanya harus dibongkar', kata Jennifer. 'Kami kehilangan segala yang kami miliki.' Meskipun memiliki asuransi rumah dari FedNat Insurance Company yang dinilai A+, Bye menerima kurang dari $90.000 sebelum kebangkrutannya, dan mereka masih menunggu $450.000 dari Louisiana Insurance Guaranty Association (LIGA). LIGA mengelola lebih dari 500 klaim FedNat yang tertunda, kewalahan oleh kebangkrutan dari 11 perusahaan asuransi Louisiana antara 2021 dan 2022.
FedNat mengakuisisi Maison Insurance pada 2019, memperluas di Louisiana dan Texas. Tapi 2021 membawa empat badai dan badai musim dingin, menyebabkan kerugian bersih lebih dari $100 juta. Perusahaan itu membatalkan 13.500 polis Louisiana untuk fokus pada Florida, kemudian berusaha membatalkan 56.000 polis Florida pada 2022. Meskipun kenaikan tarif 70% selama lima tahun, FedNat memasuki likuidasi pada musim gugur 2022 setelah mengakui posisi kas yang dilebih-lebihkan.
Dean Bye menghubungi 68 perusahaan asuransi sebelum mendapatkan polis tahunan $3.900 dari Allstate, yang sekarang naik menjadi $5.000. 'Tidak ada yang menulis', katanya. 'Hingga hari ini, tidak ada yang menulis'.
Kasus ini mencerminkan tren nasional: 1,9 juta polis dibatalkan di negara bagian seperti Florida, Louisiana, California, dan Texas dari 2018 hingga 2023, dengan tujuh perusahaan asuransi Florida bangkrut pada 2021-2022. Rencana FAIR negara bagian melonjak—polis residensial Louisiana hampir tiga kali lipat dari 2021 hingga 2023—karena pasar swasta mundur. Pakar seperti Daniel Aldrich dari Northeastern University menggambarkan 'era polycrisis', di mana bencana meningkat dan pemulihan tertinggal. 'Bagaimana kamu bisa melakukan itu pada orang-orang?' tanya Bye. 'Bagaimana kamu mengasuransikan orang di Selatan, mengambil semua premi ini, dan kemudian bangkrut?'