La Commercial International Bank – Egypt (CIB) ha completato un'emissione di cartolarizzazione da 1,307 miliardi di EGP per B.TECH, agendo in qualità di advisor finanziario esclusivo, lead arranger, gestore dell'emissione, promoter e sottoscrittore. L'emissione a tranche singola ha una scadenza di 12 mesi e segna la terza operazione nell'ambito del 14° programma di cartolarizzazione di B.TECH, del valore di 10 miliardi di EGP su due anni.
La Commercial International Bank – Egypt (CIB) ha completato l'emissione di cartolarizzazione da 1,307 miliardi di EGP per B.TECH, assumendo il ruolo di advisor finanziario esclusivo, lead arranger, gestore dell'emissione, promoter e sottoscrittore. L'operazione a tranche singola, con una scadenza di 12 mesi, costituisce la terza tranche del 14° programma di cartolarizzazione di B.TECH, parte di un programma biennale approvato per 10 miliardi di EGP.
Il Middle East Rating & Investors Service (MERIS) ha assegnato alla tranche un rating creditizio "P1", sottolineando la solidità del portafoglio sottostante, le garanzie complete e i miglioramenti del credito a favore degli obbligazionisti. La domanda da parte degli investitori è stata elevata, a conferma della fiducia verso B.TECH, l'emittente e la strutturazione dell'operazione.
"Questa transazione rappresenta il proseguimento di una serie di operazioni di successo che portiamo avanti con B.TECH, riflettendo la profondità della stretta relazione tra le due parti", ha dichiarato Amr El-Ganainy, Deputy CEO e membro del consiglio di amministrazione di CIB.
El-Ganainy ha aggiunto: "Questa collaborazione è diventata un modello sostenibile, poiché realizziamo congiuntamente circa tre operazioni di cartolarizzazione all'anno, a chiara conferma della forza e della continuità della partnership. Attraverso questa cooperazione, puntiamo a fornire soluzioni finanziarie flessibili che supportino i piani di crescita dell'azienda e che stiano al passo con il rapido sviluppo del settore del credito al consumo in Egitto".
CIB ha sottoscritto l'operazione insieme a fondi gestiti da CI Asset Management e Arab African Investment Management. Lo studio legale Matouk Bassiouny & Hennawy ha agito in qualità di consulente legale, mentre Baker Tilly ha operato come revisore finanziario certificato. La banca ha sottolineato che l'emissione si inserisce nella sua strategia di offrire soluzioni finanziarie volte a favorire la crescita del mercato e gli investimenti nel credito al consumo.