スウェーデンの投資会社Hilbert Groupは、暗号通貨取引能力を強化するため、3200万ドルの取引で高頻度取引プラットフォームEnigma Nordicを買収した。この買収により、Enigmaの独自のマーケットニュートラル戦略へのアクセスが得られ、機関投資家向けの提供を強化することを目指す。業績連動型アーンアウトは、Enigmaの戦略から4000万ドルの純利益を生み出すことに紐づけられている。
暗号通貨市場でのアルゴリズム取引に注力するスウェーデンの企業Hilbert Groupは、高頻度取引プラットフォームEnigma Nordicを3200万ドルで買収すると発表した。この動きにより、HilbertはEnigmaの独自取引システムを組み込み、世界中の暗号通貨取引所でマーケットニュートラル戦略を運用する。
Enigma Nordicは2025年に500億スウェーデンクローナ超（約54億ドル相当）の取引高を処理した。このプラットフォームはシャープレシオが3.0を超え、デジタル資産戦略における優れたリスク調整後リターンを示す指標を誇る。しかし、高量取引はしばしば薄いマージンを伴い、アルファの減衰などの課題があり、パフォーマンスが時間とともに低下する可能性がある。
取引構造には、Hilbertの新規発行株式として750万ドルが含まれ、追加で最大1750万ドルの業績連動型アーンアウトがあり、そのうち1000万ドルが現金である。完全なアーンアウトを解除するには、Enigmaの戦略が4000万ドルの純利益を生み出す必要がある。Enigma創業者に発行される株式には3年間のロックアップ期間が付く。
HilbertのCEOであるBarnali Biswal氏は戦略的適合性を強調した：「Enigmaは最先端技術と、上場企業の構築・スケーリングで実績のある起業家チームをもたらす。彼らのマーケットニュートラル戦略は非常に高いシャープレシオを達成し、当社の定量プラットフォームを自然に補完する。」
HilbertはEnigmaのプラットフォームをヘッジファンド商品と独自取引デスクに統合し、数四半期以内に新しい投資商品を発売する予定だ。同社の資産運用部門Hilbert Capitalは、昨年2億ドルの初期資本で開始したビットコイン建てヘッジファンドをすでに管理している。
この買収により、Hilbertは機関投資家向けにより体系的な暗号通貨商品を提供し、同セクターの需要増に対応する位置づけを強める。
