O Nationwide BNY Mellon Dynamic U.S. Core Fund obteve um retorno de 2,19% no quarto trimestre de 2025, subperformando o ganho de 2,66% do Índice S&P 500. O fundo manteve uma alocação-alvo de 90% em ações, 10% em obrigações e sem caixa durante o período. Fatores positivos do mercado incluíram crescimento econômico acima do esperado, reduções nas taxas de juros e lucros corporativos robustos.
O Nationwide BNY Mellon Dynamic U.S. Core Fund (NMFAX) entregou um retorno de 2,19% para a sua Classe de Ações IS no 4º trimestre de 2025, comparado ao desempenho de 2,66% do Índice S&P 500. Este resultado ocorreu em meio a condições favoráveis para as ações, impulsionadas por um crescimento melhor do que o esperado, dois cortes nas taxas de juros e relatórios sólidos de lucros corporativos do setor empresarial. A estratégia do fundo enfatizou uma alocação defensiva em ações, com uma exposição-alvo atual de 90% em ações, 10% em obrigações e 0% em caixa. Ele continuou a utilizar opções de compra de ações para aprimorar a convexitividade, resultando numa exposição média implementada em ações de 100,2% ao longo do trimestre. Esta abordagem visava equilibrar o risco ao mesmo tempo em que capturava o potencial de alta no mercado. Olhando em frente, a previsão do fundo para o crescimento dos lucros por ação do S&P 500 nos próximos 12 meses foi ligeiramente revista para baixo, para 7,8%. O comentário destaca o foco do fundo em posicionamento dinâmico para navegar sinais económicos em evolução, embora detalhes específicos sobre seleções de obrigações ou estratégias de opções não tenham sido detalhados no resumo. Note que, embora o título refira o 4º trimestre de 2025, alguns textos do resumo mencionam o 3º trimestre; as figuras de desempenho alinham-se com o contexto trimestral fornecido.