El fondo Nationwide BNY Mellon Dynamic U.S. Core Fund obtuvo un rendimiento del 2,19 % en el cuarto trimestre de 2025, por debajo de la ganancia del 2,66 % del índice S&P 500. El fondo mantuvo una asignación objetivo del 90 % en renta variable, 10 % en bonos y sin efectivo durante el período. Los factores positivos del mercado incluyeron un crecimiento económico superior a lo esperado, reducciones de tipos de interés y sólidos resultados corporativos.
El fondo Nationwide BNY Mellon Dynamic U.S. Core Fund (NMFAX) registró un rendimiento del 2,19 % para su clase de acciones IS en el 4T 2025, en comparación con el 2,66 % del índice S&P 500. Este resultado se produjo en medio de condiciones favorables para las acciones, impulsadas por un crecimiento mejor de lo esperado, dos recortes de tipos de interés y sólidos informes de resultados empresariales. El fondo continuó empleando opciones call sobre renta variable para mejorar la convexidad, lo que resultó en una exposición media implementada a renta variable del 100,2 % durante el trimestre. Este enfoque buscaba equilibrar el riesgo mientras capturaba el potencial alcista del mercado. Mirando hacia adelante, la previsión del fondo para el crecimiento del beneficio por acción del S&P 500 en los próximos 12 meses se revisó ligeramente a la baja hasta el 7,8 %. El comentario destaca el enfoque del fondo en un posicionamiento dinámico para navegar las señales económicas en evolución, aunque no se detallaron aspectos específicos sobre selecciones de bonos o estrategias de opciones en el resumen. Nota: aunque el título menciona el 4T 2025, algunos textos del resumen aluden al 3T; las cifras de rendimiento coinciden con el contexto trimestral proporcionado.