El fondo Royce Small-Cap Opportunity avanzó un 11,9 % en 2025, quedándose ligeramente por detrás de su índice de referencia, el Russell 2000 Value Index, que subió un 12,6 % en el mismo período. El fondo superó el índice de referencia en plazos más largos, incluidos los períodos de 3-, 5-, 10-, 15-, 20- y 25 años, y desde su creación en noviembre de 1996. Las contribuciones sectoriales variaron, con industriales y tecnología de la información liderando las ganancias.
El comentario del gestor del fondo Royce Small-Cap Opportunity para el año fiscal 2025 destaca un año de resultados mixtos para la cartera temática. El fondo logró un retorno del 11,9 % en 2025, en comparación con la subida del 12,6 % de su índice de referencia, el Russell 2000 Value Index. Sin embargo, el fondo mostró un rendimiento superior en horizontes temporales más amplios, superando al índice de referencia en los períodos de 3-, 5-, 10-, 15-, 20- y 25 años hasta el 31 de diciembre de 2025, así como desde su creación el 19 de noviembre de 1996. 5 de los 10 sectores de renta variable de la cartera contribuyeron positivamente al rendimiento. Industriales, Tecnología de la información y Financieros registraron los mayores impactos positivos. En contraste, Consumo discrecional, Energía y Consumo básico ejercieron los mayores efectos negativos. nLIGHT fue la principal contribuyente entre las posiciones individuales. Sus acciones superaron gracias a revisiones al alza en las perspectivas para sus clientes de aeroespacial y defensa. Por el contrario, Lakeland Industries fue la posición que más lastró al fondo. De cara al futuro, el comentario señala un caso convincente para el liderazgo de las small-cap en 2026, impulsado por una rara confluencia de factores prometedores. Esta evaluación subraya el enfoque del fondo en inversiones temáticas en el espacio small-cap.