Dana Royce Small-Cap Opportunity Fund naik 11,9% pada 2025, sedikit tertinggal dari indeks acuannya, Russell 2000 Value Index, yang naik 12,6% selama periode yang sama. Dana tersebut mengungguli indeks acuan dalam periode jangka panjang, termasuk periode 3-, 5-, 10-, 15-, 20-, 25-tahun dan sejak peluncurannya pada November 1996. Kontribusi sektor bervariasi, dengan industri dan teknologi informasi memimpin kenaikan.
Komentar manajer Dana Royce Small-Cap Opportunity Fund untuk tahun fiskal 2025 menyoroti tahun hasil campuran bagi portofolio berbasis tema. Dana tersebut mencapai pengembalian 11,9% pada 2025, dibandingkan dengan kenaikan 12,6% dari indeks acuannya, Russell 2000 Value Index. Namun, dana tersebut menunjukkan kinerja lebih kuat dalam horizon waktu yang lebih panjang, mengungguli indeks acuan untuk periode 3-, 5-, 10-, 15-, 20-, dan 25-tahun yang berakhir 31 Desember 2025, serta sejak peluncurannya pada 19 November 1996. Pada tingkat sektor, lima dari 10 sektor ekuitas portofolio memberikan kontribusi positif terhadap kinerja. Industri, Teknologi Informasi, dan Keuangan memberikan dampak positif terbesar. Sebaliknya, Konsumen Diskresioner, Energi, dan Barang Konsumen Pokok memberikan efek negatif terbesar. Di antara kepemilikan individu, nLIGHT muncul sebagai kontributor teratas. Sahamnya berkinerja unggul berkat revisi ke atas prospek pelanggan dirgantara dan pertahanannya. Sebaliknya, Lakeland Industries menjadi posisi yang paling menekan kinerja dana tersebut. Melihat ke depan, komentar tersebut mencatat adanya kasus meyakinkan untuk kepemimpinan small-cap pada 2026, didorong oleh kombinasi langka faktor-faktor menjanjikan. Penilaian ini menggarisbawahi fokus dana pada investasi tematik di ruang small-cap.