O Fundo Target Range da WisdomTree demonstrou participação reduzida nas quedas de mercado em meio a declínios globais de ações de até 26% desde 2022. Em 2022, caiu 19,43% em comparação com uma queda de 26,36% no Índice MSCI ACWI. O fundo usa call spreads para limitar o upside enquanto modera as liquidações.
As ações globais enfrentaram quedas de até 26% desde 2022, destacando a fragilidade estrutural nos ciclos de mercado. Segundo Christopher Gannatti, CFA, o WisdomTree Target Range Fund (GTR) oferece uma abordagem de risco definido para investidores. Em 2022, o GTR caiu 19,43%, superando a perda de 26,36% do Índice MSCI ACWI ao limitar a exposição às perdas de downside. O GTR aplica sistematicamente spreads de call de um ano 15% in-the-money e 15% out-of-the-money em exposições aos EUA, internacionais e mercados emergentes. Essa estratégia reformula a relação risco-recompensa das ações ao limitar ganhos extremos de upside em troca de quedas menos profundas durante amplas liquidações de mercado e reversões lideradas pelo crescimento. As ações de crescimento permanecem vulneráveis a declínios acentuados, como visto na queda de 32,70% do Índice S&P 500 Growth de 2021 a 2022. O GTR entregou quedas consistentemente mais brandas em benchmarks de crescimento, valor e globais, posicionando-o como uma opção estruturada para participação em ações com limites incorporados. Nos últimos anos, os índices de ações atingiram níveis elevados, com picos periódicos de volatilidade que não persistem. Carteiras tradicionais de 60% ações/40% renda fixa enfrentam pressões à medida que os títulos perdem seu papel estabilizador. O GTR fornece uma alternativa para permanecer investido em meio a esses desafios.
