Le fonds WisdomTree Target Range a affiché une participation réduite aux replis des marchés au milieu des baisses des actions mondiales allant jusqu’à 26 % depuis 2022. En 2022, il est tombé à 19,43 % contre une chute de 26,36 % de l’indice MSCI ACWI. Le fonds utilise des spreads de calls pour plafonner les gains à la hausse tout en modérant les ventes massives.
Les actions mondiales ont subi des replis allant jusqu’à 26 % depuis 2022, soulignant la fragilité structurelle des cycles de marché. Selon Christopher Gannatti, CFA, le fonds WisdomTree Target Range (GTR) propose une approche à risque défini pour les investisseurs. En 2022, le GTR a chuté de 19,43 %, surpassant la perte de 26,36 % de l’indice MSCI ACWI grâce à une limitation de l’exposition aux baisses de marché. GGTR applique systématiquement des spreads de calls à un an, 15 % dans la monnaie et 15 % hors de la monnaie, sur les expositions américaines, internationales et aux marchés émergents. Cette stratégie remodèle l’équilibre risque-rendement des actions en plafonnant les gains extrêmes à la hausse en échange de replis plus modérés lors des ventes massives sur le marché et des inversions liées à la croissance. GLes actions de croissance restent vulnérables à des baisses brutales, comme l’illustre la chute de 32,70 % de l’indice S&P 500 Growth de 2021 à 2022. Le GTR a affiché des replis systématiquement plus modérés sur les indices de croissance, de valeur et mondiaux, le positionnant comme une option structurée pour participer aux actions avec des limites intégrées. Les récentes années ont vu les indices actions atteindre des niveaux élevés, avec des pics de volatilité périodiques qui ne persistent pas. Les portefeuilles traditionnels 60 % actions/40 % obligations subissent des pressions alors que les obligations perdent leur rôle stabilisateur. Le GTR offre une alternative pour rester investi au milieu de ces défis.
