Tesla sedang mengalami perubahan strategis besar di tengah penurunan penjualan tajam di China, berakhirnya produksi Model S dan X untuk fokus pada robot, serta rencana memperkenalkan truk Semi di Eropa. Tantangan dan ambisi perusahaan tercermin dalam opini analis yang terbagi dan target produksi yang ambisius. Transisi tiga kali lipat ini menyoroti pergeseran Tesla dari manufaktur otomotif tradisional menuju robotika dan AI.
Arah strategis Tesla sedang bergeser secara mendalam saat menghadapi berbagai tantangan dan peluang. Di China, penjualan domestik perusahaan turun 45% year-over-year pada Januari 2026, dengan hanya 18.485 kendaraan terjual—angka bulanan terendah sejak November 2022. Ini menandai penurunan 54% selama dua tahun. Penurunan ini kontras dengan pasar kendaraan penumpang China yang lebih luas, yang menyusut 20% bulan itu. Model Y Tesla menempati peringkat ke-20 dalam daftar penjualan terlaris, di belakang 37.869 unit Xiaomi YU7. BYD mempertahankan pangsa pasar 27,2% pada 2025 dengan 3,48 juta kendaraan, dibandingkan 6% dan 625.698 unit Tesla. Penurunan Januari menyusul Desember 2025 yang kuat, ketika 93.843 unit terjual untuk mendahului pajak pembelian 5% yang dipulihkan pada 1 Januari 2026. Di Gigafactory Shanghai, 69.129 kendaraan diproduksi pada Januari, dengan 73% (50.644 unit) ditujukan untuk ekspor, menunjukkan perubahan peran fasilitas tersebut. Dalam manufaktur, Tesla berencana menghentikan produksi sedan Model S dan Model X pada kuartal kedua 2026. Model-model ini berkontribusi minimal, dengan 11.642 unit dalam kategori «Model Lainnya» (termasuk S, X, Cybertruck, dan Semi) terjual pada Q4 2025, atau 2,8% dari total pengiriman. Fasilitas Fremont, California, akan mengalihkan jalur untuk robot humanoid Optimus, menargetkan satu juta unit per tahun, seperti diumumkan CEO Elon Musk. Sementara itu, Tesla memajukan truk Semi-nya. Pada 26 Februari, Musk menyatakan melalui saluran resmi Gigafactories bahwa Semi seharusnya «semoga» mencapai Eropa tahun depan. Produksi seri Amerika Utara dimulai pada Maret 2026 di Gigafactory Nevada, menargetkan 50.000 unit per tahun pada akhir tahun. Produksi Eropa akan mengikuti penskalaan. Pesanan mencakup lebih dari 100 kendaraan dari UPS untuk 2026 dan dari DHL Supply Chain. Namun, batas berat 40 ton untuk truk di Eropa menjadi hambatan; Komisi Eropa sedang mempertimbangkan untuk menaikkannya menjadi 44 ton untuk kendaraan nol emisi. Analis terbagi: Gordon Johnson dari GLJ Research menargetkan $25,28 per saham, sementara Dan Ives dari Wedbush memprediksi $600. Konsensus adalah «Tahan», dengan 11 Beli, 12 Tahan, dan 7 Jual. Valuasi Tesla semakin terkait dengan inisiatif AI seperti Optimus dan Robotaxi (Cybercab), yang dijadwalkan produksi seri pada April 2026 di Gigafactory Texas, dengan versi konsumen di bawah $30.000 pada 2027—tanpa setir atau pedal.
