2026年第1四半期、グロース株がバリュー株に劣後したことを受け、HFGOのパフォーマンスはベンチマークを下回った。
AIがもたらす破壊的影響への懸念から、投資家が景気循環株や市場のよりディフェンシブな分野へと資金をシフトさせたため、四半期を通じてグロース株はバリュー株を大幅に下回る結果となりました。ポートフォリオのボトムアップ型銘柄選択プロセスの結果であるセクター配分が、相対的なアンダーパフォーマンスの主な要因となりました。当四半期のパフォーマンスを押し下げた主な要因には、Costcoを保有していなかったことや、KKRおよびDoorDashのオーバーウェイト（組入比率を高めること）が挙げられます。同ETFは今後も、ポートフォリオマネージャーが将来の成長性と魅力的なリスク・リワードの観点から前向きな見通しを持つ企業に注力していく方針です。イランでの長期戦への懸念と早期解決への期待との間で市場心理が揺れ動き、今後の方向性をめぐって大きな不確実性が生じた結果、米国株は不安定な四半期を経て下落で取引を終えました。
The Virtus SGA U.S. Large Cap Growth portfolio posted a gross return of -11.1 percent for the first quarter of 2026. The result trailed both the Russell 1000 Growth Index and the S&P 500 Index.
AIによるレポート
The Fidelity Small Cap Growth Fund (FCPGX) gained 3.16% in the fourth quarter of 2025, surpassing the Russell 2000 Growth Index's 1.22% advance. This performance was driven by key holdings like Cogent Biosciences.
Greenlight Capital's funds delivered a 6.5% return in the first quarter of 2026, net of fees and expenses, outperforming the S&P 500's decline of 4.4%. The hedge fund cited gains from gold, healthcare, shipping, and energy stocks amid uncertainty from the war in Iran. Managers emphasized capital preservation given limited downside priced into markets.
AIによるレポート
The John Hancock Multimanager 2020 Lifetime Portfolio delivered a positive return and beat its benchmark in the first quarter of 2026.