Ein hochverdiener mit 45-prozent-grenzsteuersatz möchte monatlich r3.000 für 10 jahre investieren und steht vor der wahl zwischen einer retirement annuity (ra) oder einer steuerfreien anlage. Die entscheidung dreht sich um die abwägung von flexibilität gegen steuereffizienz. Experten heben hervor, dass ras vorauszahlende steuerabzüge bieten, während steuerfreie optionen uneingeschränkten zugang ermöglichen.
Für jemanden in der 45-prozent-steuerklasse, der plant, monatlich r3.000 über ein jahrzehnt zu sparen, läuft die entscheidung zwischen einer retirement annuity (ra) und einer steuerfreien anlage auf prioritäten hinaus: unmittelbare steuerentlastung oder leichter zugang zu den mitteln. Steuerfreie anlagen überzeugen durch ihren einfachen reiz. Alles wachstum ist steuerfrei, und auszahlen verursachen keine steuer. Es gibt keine zugangsbeschränkungen, und sie entgehen den regulation-28-grenzen, was potenziell höhere renditen durch diversifizierte anlagen ermöglicht. Jedoch sind jährliche beiträge auf r36.000 begrenzt, mit einer lebenszeitgrenze von r500.000. Im gegensatz dazu bieten ras einen schlüsselvorteil: beiträge sind bis zu 27,5 prozent des steuerpflichtigen einkommens absetzbar und ergeben für hochverdiener erhebliche einsparungen im voraus. Die fonds wachsen frei von einkommen-, dividenden- und kapitalertragssteuern, aber der zugang ist bis alter 55 gesperrt. Beim ruhestand kann ein drittel als einmalzahlung entnommen werden – einem speziellen steuertabelle unterworfen – und der rest eine rente finanzieren, wobei die renteneinkünfte dem geltenden grenzsteuersatz unterliegen. Betrachten wir die zahlen für monatliche beiträge von r3.000, insgesamt r360.000 über 10 jahre vor wachstum. Bei angenommenen 10 prozent jährlicher rendite für die steuerfreie option (wegen weniger einschränkungen) wächst sie auf rund r620.000, jederzeit vollständig zugänglich und steuerfrei. Für die ra mit konservativeren 8-prozent-rendite erreicht der fonds r550.000. Die 45-prozent-steuerersparnis bei beiträgen – r1.350 monatlich bzw. r16.200 jährlich – beläuft sich über 10 jahre auf r162.000. Reinvestiert in ein steuerfreies fahrzeug bei 10 prozent ergibt das etwa r260.000. Der ra-weg liefert somit insgesamt r810.000: r550.000 in der ra (die wahrscheinlich eine steuerfreie einmalzahlung von r183.333 und eine rente im wert von r366.667 ergibt, mit rund r18.000 jährlichem einkommen bei 5-prozent-entnahme, später besteuert) plus r260.000 steuerfrei. Das bietet mehr gesamtwert, jedoch mit zugangsbeschränkungen. Wie finanzexperte kenny meiring sagt: „Kern ist ein abwägen von flexibilität und steuereffizienz.“ Steuerfreies eignet sich für liquiditätsbedürftige, ras nutzen hochverdienern, die auf größere langfristige gewinne warten wollen.
